1，汽车报价里二手车分期付款贷款要交保证金是骗子吗？
那是续保押金，和保险捆绑销售，你不在他们那里保险的话保证金就没了，但是保的话三年多很多钱
购车的押金 再看看别人怎么说的。
2，问下大家分期买台二手车会被坑吗?有多出些钱,说要买个全险三千多...
不知道你所说的被坑是什么意思？单从保险还有定位这些不算是坑，这是分期购车最起码的流程。 比如说你把车开跑了，或者出了事故不要了而停止还款了，作为借钱给你的人还多个保障。
3，美利车金融公司提前还款客服电话是多少-01086463877进入联系我们_...
〖0755-3656-4278〗人工电话〔010-8646-3877〕办理综合业务{处理}{退款}{解冻}{帐护管理}{被骗}{转帐不}，查询，等等综合业务办理中心。
4，一辆二手车报价25000,首付7300,然后分期是930多,付三年,是不...
这样的话你不如直接和亲戚朋友借点一次性付清的，分期的话费用太高了，不划算，而且程序也很复杂。
你好！ 我 帮 你 仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。
5，二手车分期有陷阱吗?
分期找银行可以，要不是银行，你敢逾期一天一年后就等着车被开走，问你要保证金违约金拖车费，不是小数。斟酌
正规的平台一般不会， 推荐你上车101 平台看看。 提供分期付款， 一站式服务。 望采纳， 祝好！
银行贷款有陷阱吗？看你找的什么平台
6，二手车贷款就是个骗子
骗局，最近也发生了这样的事
三万多的利
你要贷多少呀，贷的多，还的利息都要每月一千呢！你有钱吗！既然你有钱，我想也不会贷款了，如果你没有钱，那还是不要贷款，不然会很累的！贷的五万以下的，也要还五千左右的利息呢！不过我支持你贷款买新车。二手车太难了，不懂的人会被骗哦！既然借了钱，当然要买放心的东西了！不然你会哭的！
综合利息是3厘多，做的0首付？
7，优信二手车贷款坑人吗
首先奉劝各位，不要在优信买二手车。几大恶行：1、同款车型，比线下要贵1万-2万；2、涉嫌价格欺诈，标价为5万的车，等签合同付款时发现是使用他们贷款的标价，如果不使用他们的贷款，价格将提高1万，而且使用他们的贷款时，利息超高，将多付2万，真坑爹；3、车辆检测简直就是放屁，所谓几百项检测根本不会告诉你真正的事故，交车的时候自带了4S店的专业人士验车，发现出现过追尾事故，有过大修，后挡风都换了，优信拒不承认；4、迫于各方压力，最终经过了3个月才申请退车退款成功；5、签订合同前明确说是要托运到交车地，签订合同2周后，优信要求我为车辆购买交强险，理由是需要从车源地驾驶到固定的交车中心，需要上路行驶800公里，必须要购买人买交强险，不买的话不发车，出于保险考虑我要求补签合同，明确如果交易失败，将退回交强险的钱，结果4个月过去了，至今未退保险钱；6、目前我退的车，优信只是轻描淡写的说后挡风更换过，什么事故、钣金、生锈、C轴变形等潜在的问题和用车安全的问题仍然没说明，而且价格只比原来低了1000元。再次奉劝各位，还是线下找熟人买二手车，至于其他平台，心凉，没敢再试。
优信就是个骗子公司，我买个车子，58000，总共加保险下来是66000，我首付了22000，我贷款贷了4400，每一个还1726，本来是说了两年，现在他们给我算了三年，4万4两年的利息，2万多了，现在我报警，警察也不管，现在真是骗子，公司就真的没人管了吗？
我来跟你说句实话吧真的很坑人 首先利息肯定是不低5李5细算这个利息很高了已经因为你是按月换的 4000管理费1800定位等等还有很多 保险他们全是挂羊头卖狗肉的返点很高到百分之40左右他们的工作人员是个种的骗 最后保险受益人不是你是人家 我刚办的都快后悔死了可是也没法只能忍着 还有提前还款的话两年的利息全扣了还得要违约金 也怪我当时大意了要不也不会上这个当
垃圾平台，不要上当，买车的时候什么都好说，提前还款一分钱不优惠，专门坑人的平台
个人自用车贷款：是指经办行向自然人客户发放的用于购买非营利用汽车并以所购车辆为抵押的人民币贷款（不含二手车）。经办行不与汽车经销商合作，直接向借款人发放的个人自用车贷款，称为直客式个人汽车贷款。其中向已全款购车的借款人发放的，用于置换其前期购车的非贷款类债务的汽车贷款，称为置换式个人汽车贷款。置换式个人汽车贷款是直客式个人汽车贷款的一种特殊形式。注：具体业务种类及办理程序、办理条件等以当地分行有关规定为准。 个人自用车贷款条件： （一）中华人民共和国公民，或在中华人民共和国境内连续居住一年以上（含一年）的港、澳、台居民及外国人（港、澳、台居民及外国人还应指定一名具有一定经济实力、信誉良好的当地居民为联系人）； （二）年龄18（含）到60（含）周岁之间，具有完全民事行为能力，持有合法有效身份证明； （三）具有经办行所在地的户籍证明或有效居住证明； （四）信用记录和收入水平符合《中国农业银行个人信贷业务管理办法》的有关规定，具备按期偿还信用的能力； （五）购车行为真实，能支付不低于规定比例的购车首付款；办理置换式个人汽车贷款的，需已支付全部购车价款； （六）能提供符合条件的担保； （七）信贷业务实施前，在农业银行开立活期存款结算账户或银行卡账户，愿意接受农行信贷监督和结算监督； （八）仅以所购车辆作抵押的，个人信用等级应在a级（一般级）（含）以上；以组合方式担保的，由一级分行确定信用等级准入标准； （九）置换式个人汽车贷款必须在新车登记上牌后半年内向银行申请； （十）经办行要求的其它条件。 个人自用车贷款流程： 1.贷款申请与受理； 2.银行进行调查、审查、审批； 3.签订借款合同； 4.办理保险、公证、担保等手续； 5.发放贷款。贷款在落实完抵押登记（或公证抵押）手续后发放。详询当地农行。 个人自用车贷款利率按《中国农业银行人民币贷款定价管理办法》的相关规定执行，详询当地农行。
巨坑啊！千万别买
8，伟大的叛逆:一个旁观者的互联网金融手记(2013-2018)_
编者按：本文来“新金融琅琊榜”（ID：finrank），作者：董云峰，36氪经授权发布。
余额宝在最近迎来了五周年生日，静悄悄地。
作为中国互联网金融元年的标志，余额宝这五年，正是中国互联网金融的第一个五年。
从一炮而红，到快速膨胀，再到戴上紧箍咒，最后向金融机构开放，余额宝的每一步都是时代沉浮的缩影。
其实，我们所说的互联网金融几乎可以等同于移动金融。没有中国移动互联网的跨越式发展，就不会有互联网金融及金融科技的崛起。
从根本上而言，互联网金融可以视为最近一轮金融自由化下的蛋，要归功于利率市场化改革与金融市场准入放宽。
在更宽广的视角上，2008年全球金融危机以来，各国都经历了一轮货币宽松与加杠杆的过程，尤以中国为甚。这场史无前例的流动性盛宴造就了新经济、新金融的勃兴，也造就了五花八门的套利与收割乱象。
如今，这场国际大盛宴正在散场，我们进入了一个去杠杆周期，强监管随之而来。传统金融面临收缩，新金融向着牌照回归。
还没到盖棺定论的时候，但这五年互联网金融的发展变迁，必将在中国经济史上留下浓墨重彩的一笔。
在此过程中，有创造者，也有破坏者；有创新，也有骗局；有美好，也有阴暗。
仔细回想，这五年来，互联网金融给我们的生活带来了很多了不起的变化。
我们已经很少使用现金，平时出门带一部手机即可，吃饭、逛街、打车……几乎所有场景都可以使用手机支付，无论在北上深还是小乡镇。
绝大部分个人金融业务都可以在线解决，我们跑银行网点和ATM的次数，从每周一次减少为每个月一次甚至更少。
我们可以轻松获得金融服务，拥有充分的选项，比以前效率更高、体验更好，再不用忍受一些金融机构的傲慢态度与诸多霸王条款。
金融覆盖面得到了极大的提升，惠及越来越多蓝领工人和小镇青年，没有互联网金融的发展，指望金融机构业务下沉，这是不可能完成的任务。
对普通中国人来说，互联网金融让生活变得更美好了。而这一切，不过短短三五年间的事，称得上是一场波澜壮阔的大变革。
虽然至今依然存在一大堆问题，还制造了很多麻烦，但是任何新生事物的发展，何尝不是如此？市场终将出清，而向上生长的力量会自我进化。
多年前，约翰·戈登写过一本书《伟大的博弈》，令我印象深刻。它讲述了华尔街跌宕起伏的发展史——尽管华尔街始终不乏骗子、强盗，并且一次次金融危机祸国殃民，但它依然是美国崛起并始终引领全球的至关重要的原因。华尔街从不完美，却是伟大的。
在我看来，中国互联网金融走过的这五年，就是一场不完美却伟大的叛逆。
我试图记录这一切，尽管很可能是一个吃力不讨好的尝试。因为互联网金融本身就是一个不太严谨的词语，不同的人有着不同的理解，在不同时期有着不同的内涵。
所以接下来你看到的，姑且称之为一个旁观者的个人手记吧。
2013年，这世界变化快
“2013年6月20日，这个疯狂的一天，足以载入中国银行间市场史册。当日，银行间隔夜回购利率最高达到史无前例的30%，7天回购利率最高达到28%。在近年来很长时间里，这两项利率往往不到3%。”
在余额宝横空出世的那几天，我在《第一财经日报》头条写下这段话。我负责的条线是货币政策与债券市场，传统的不能再传统。
那时候，中国金融市场遭遇了一场“钱荒”，货币市场利率飙升，流动性高度紧张。
在当时专业财经媒体的视野里，小贷、担保、融资租赁乃至信托，都算很偏门的“新金融”，更何况P2P、数字货币等新奇物种。
我在报社的老师柏亮，是国内媒体界最早系统性关注新金融的人。他在2012年成立了第一财经新金融研究中心，招募了多名年轻研究员，其中就有后来名声大噪的天才少年李钧。
进入2013年，第一财经新金融研究中心已经成为国内最活跃的互联网金融研究机构。在余额宝问世后不久，这个研究中心在北京举办了一场高规格的互联网金融论坛，还发布了中国第一本P2P借贷行业白皮书。
余额宝的出现，对以往的基金产品乃至所有理财产品都是一次降维打击，它的一炮而红震惊了中国金融市场。由于这类产品本身门槛不高，很快遍地开花。
在那个钱荒之年，资金价格水涨船高，货币基金收益率非常惊人，余额宝们一度到了7%。
存1万，1天可以赚1块多，随时可以取现——这是人们对互联网货币基金的普遍认知。对比活期存款低到可怜的利率，以及取用不便利的定期存款，余额宝们有着压倒性优势。
那会我忙着报道钱荒，紧盯央行的一举一动，没有特别注意外部世界正在发生翻天覆地的变化。对我所关注的一行三会及传统金融机构来说，同样如此。
回过头看，余额宝的出现重新定义了支付宝以及整个支付行业，并开启了中国的互联网金融时代。
某种意义上，没有余额宝，就没有作为超级入口的支付宝，不会有蚂蚁金服的今天。在余额宝上线之前，我手机里的支付宝钱包很多天才会打开一次，用途是还信用卡、交电费。
与余额宝同期走红的是比特币。我最早在2013年初开始接触比特币，那时候大概10几美元一个，我一头雾水，没有深究。
始料未及的是，进入四季度，比特币开启了一波疯狂行情，从人民币1000到2000，再到3000，直到6000，超过国际金价……
当时一位自称投入几十万到比特币的朋友告诉我，比特币未来价格一定会到10万美金，并且建议每个人都拿出家庭资产的10%予以配置。谨小慎微的我并没有听进去。
然而比特币带来的巨大冲击，是切实存在的。我们没法理解：一个虚拟的、没有中央银行背书的货币，事实上只是一串代码，居然可以值那么多钱？
余额宝与比特币，在2013年深深震撼到了我。
另一个至关重要的东西是微信。我在2013年7月创办“债市观察”，是国内金融市场最早的一批专业自媒体，这种去中心化的新生媒体形态所展现的生命力，同样惊到了我。
我感觉到这个世界发生了很重要的变化，那些我还摸不着头的变化。于是我感到焦虑——我的自我更新能力正在大幅下降。
这种焦虑促使我在2013年末离开了报社。
2014年，宇宙大爆炸
我加入刚刚诞生的零壹财经，国内第一家专注新金融领域的第三方机构。“零壹”取自二进制，代表新技术。
在创立零壹财经之前，柏亮和李钧作出了诸多开创性的贡献——发布了中国第一本P2P借贷行业白皮书，翻译了第一本系统性介绍美国P2P行业的《Lending Club简史》，李钧还和巴比特创始人长铗等人联合撰写了《比特币：一个真实而虚幻的世界》。
另外不为人知的是，柏亮、李钧和后来参与创办零壹财经的李耀东，一起写了一本小册子《互联网金融的三个层次》，它得到了一些知名学者和监管人士的认可。在这本小册子的基础上，李耀东在2014年推出《互联网金融：框架与实践》，是国内第一本全景式阐述互联网金融的著作，影响颇为深远。
2014年初，我们推出了国内最早的新金融媒体平台，我得以专心观察这个新世界。
这一年开年，人人贷母公司人人友信获得由挚信资本领投的1.3亿美元融资，整个市场为之亢奋。随着P2P行业全面爆发，各式各样的创业者与投资方都进来，鱼龙混杂，泥沙俱下。
春节返乡期间，我感受到到余额宝的惊人影响力，其用户群体正在快速下沉。与此同时，监管压力不断上升，围绕该不该对余额宝征收存款准备金的争议随之而来。
当然，那时候监管部门对这些新兴的金融形态，采取了非常宽容的态度，乃至在多年后被视为“绥靖”。“促进互联网金融健康发展”被写进了当年的政府工作报告。
2014年春节还发生了一件大事：微信红包突然火了。
起初这只是微信的一次试水，希望将春节发红包的传统搬过来。就像余额宝的意外爆红一样，微信红包获得了空前的成功，并彻底激活了微信支付（财付通），令后者拥有了与支付宝一决高下的资格。
今天早已深入人心的二维码支付，当时还处于早期阶段，并且因安全性与合规性受到质疑。2014年3月，央行宣布暂停支付宝、财付通等第三方支付公司的线下二维码支付业务。
不过，移动支付的浪潮浩浩汤汤而来。那时候滴滴与快的之间的补贴大战全面开火，其背后正是阿里与腾讯两大巨头的支付之战。
在2014年，众筹还是一个非常热门的领域，在当时的很多人看来，众筹的发展前景并不亚于P2P，也因此成为许多巨头布局互联网金融的一个标配。以追梦网创始人杜梦杰为代表的众筹创业者们一度炙手可热。
尽管在金融业务上起步比阿里巴巴要晚得多，京东在2月份率先推出“白条”，拉开了互联网消费金融发展大幕。
互联网消费金融的战火还燃烧到了校园市场，分期乐与趣分期——肖文杰与罗敏，这两个江西人的对决才刚刚开始。
在2013年末修订《消费金融公司试点管理办法》之后，银监会从这一年下半年开始大幅放开消费金融公司试点，兴业、招联、海尔、苏宁和马上等消费金融公司密集获批。
2014年10月，脱胎于支付宝的蚂蚁金服正式成立。我们很看好它，却不可能想到，三年多之后它会成为估值1500亿美金的超级巨头。
2014年末，被视为全球P2P行业领头羊的Lending Club登陆纽交所，市值一度超过百亿美金，将贯穿全年的亢奋带向了一个空前的高点。
对支付行业来说，一个历史性事件是，2014年12月12日，支付宝大举进军线下收单业务，战火烧到银联大本营，扫码支付以迅雷之势风行开来。
银联不得不接受这样一个现实：政府之手拯救不了自己，只能自救，何况还要面对境外银行卡组织的虎视眈眈。内忧外患之下，曾主导中国债市大革命的时文朝，带领银联开启“二次创业”。
这是P2P最火热的一年。根据零壹财经统计，当年12月，P2P行业新增平台接近300家，达到历史最高值。当年末，全行业累计平台数量达到2000家左右。
与此同时，一些骗子和坏人也进来了。一家名为e租宝的平台突然崛起，它的广告登上央视和地方卫视，江湖上流传着关于其神秘背景的传闻，令人不明觉厉。
那时候没有人想到，这是一只最终改变了历史的恶魔。
2015年，黄金时代及其终结
如此高歌又一年，直到e租宝的崩塌。
多年后我们才意识到，在短暂的黄金时代背后，原来早就千疮百孔。
1月4日，李总在深圳见证了腾讯旗下微众银行——中国首家互联网银行的首笔贷款业务。他表态说，“你们要在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验。”
1月5日，中国人民银行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，授权蚂蚁金服旗下芝麻信用、腾讯旗下腾讯征信等8家市场机构开展个人征信准备工作，令行业人士热血沸腾。
两会期间，政府工作报告两次提到“互联网金融”，并表述为“异军突起”，要求促进“互联网金融健康发展”，其对互联网金融的扶持态度可见一斑。
这种扶持态度，还激发传统金融巨头高调进军互联网金融，这是前所未有的。
3月23日，工商银行在北京高调发布酝酿已久的“e-ICBC”品牌，成为国内首家发布互联网金融品牌的商业银行，正式加入互联网金融战局。
草根创业者们并非对巨头进场没有担忧，但更多的还是期待与兴奋——正规军进场，意味着整个行业更容易获得合法性。
5月7日，一直呼吁“大众创业、万众创新”的李总，亲自造访中关村创业大街，引起了轰动。
据人民网报道，“走进位于创业大街的3W咖啡。他坐在一张木椅上，喝了口香草味卡布奇诺咖啡，并与青年创业者们谈天……还与正在接受创新创业培训的学员们聊围棋，鼓励卖牛肉米粉的大学生创业者……”
一副热火朝天、前程似锦的气象。无论对一心想做事的草根创业者，或是希望趁机搏一把的投资机构，又或者希望捞一把就跑的骗子，这都是最好的时代。
这一年4月，蚂蚁金服推出“花呗”和“借呗”，随后不久微众银行“微粒贷”上线，互联网消费金融真正迎来爆发期。
在校园市场，分期乐与趣分期激战正酣，鉴于中国校园市场的巨大潜力，它们成为风投的宠儿，分别获得了京东与蚂蚁金服的战略投资。与之相关的争议与风险正在慢慢发酵。
遗憾的是，互联网众筹高开低走。2015年8月，中国证券业协会发布《场外证券业务备案管理办法》，将“私募股权众筹”修改为“互联网非公开股权融资”；证监会则印发《关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》，将“股权众筹”界定为“通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动” 。
由于监管部门并没有发放股权众筹牌照，这使得市场上所有的所谓股权众筹平台，事实上都成了“互联网非公开股权融资”或“私募股权投资基金募集行为”，众筹平台的活动空间被卡住了。
相形之下，P2P行业依然在野蛮生长，上半年新增P2P平台超过1000家，行业里融资案例一个接一个。不过，问题平台的数量正在剧增，单月问题平台的数量逐渐接近新增平台，坏典型太多，整个行业的形象在不断下滑。
P2P还沾上了一个大麻烦——P2P配资。这一年夏天，A股市场再现股灾，场外配资被职责为股灾元凶之一。
事后来看，我们低估了这场股灾对金融监管走向的影响——它或许让最高层意识到金融市场比预期的更加混乱而脆弱。
蚂蚁金服在这一年树立了作为新金融标杆的地位。当年7月，蚂蚁金服宣布完成A轮融资，引入包括全国社保基金、国开金融、国内大型保险公司等在内的8家战略投资者，市场估值超过450亿美元。
几乎在同一时间，支付宝9.0版本正式发布，大幅增加了社交元素，被视为支付宝应对微信支付猛攻的重要举措，也为2016年末的那场风波埋下了伏笔。
这一年，借助微信的影响力与活跃度，微信支付全面开挂，支付宝苦心经营十年之久的市场领导地位第一次面临重大威胁。毕竟，支付才是蚂蚁金服的王牌，是绝不能够输掉的战争。
两大巨头的补贴大战此起彼伏，并强势炸开了市场。我们很快习惯扫码支付，去ATM取现金的频率越来越低了。
传统的支付巨头银联亦在探路。当年12月，银联和苹果公司宣布合作推出 Apple Pay。当时我们就不认为它具备颠覆扫码支付的可能性，因为在支付这件事上，技术领先并不意味着胜利，更重要的是服务和体验。
行至年尾，很多人在兴奋与喜悦中憧憬着2016年。然而，e租宝的倒掉，改变了这一切。
2015年12月16日，e租宝涉嫌犯罪，被立案侦查，不久后警方公布e租宝非法集资500多亿。原先的所谓特殊背景被证明是子虚乌有。
那时候，太多太多的人们，既沉浸在互联网金融的乌托邦神话中，又夹杂着对特权的荒诞幻梦。
e租宝是一面镜子，照出了黄金时代的阴暗面。
2016年，风向变了
当你在房间里发现一只蟑螂的时候，不要惊慌，因为肯定还有一大群蟑螂。
紧接着完蛋的是泛亚，昆明市政府宣布对泛亚立案侦查。在此之前，泛亚兑付危机暴露，涉及全国几乎所有省份，共牵涉22万户投资者、430亿元资金。
之后爆出的大雷是快鹿系。这个民营金融集团一手打造了当时知名度颇高的电影《叶问3》，在上映后因“偷票房”引起社会关注，随后快鹿系控制的十多个互联网金融平台爆发危机。
e租宝们所造成的社会影响是极其恶劣的，尽管其本质是打着互联网金融、普惠金融等幌子的诈骗行为，却对互联网金融的形象造成了无可挽回的重创，并推动金融监管大转向。
以e租宝的覆灭为标志，从中央到地方，对互联网金融的态度，发生了重大变化，公安部门的介入成为新常态。
从这个时候起，互联网金融这个词，越来越多地与跑路、骗子、非法集资等词汇紧密联系在一起。曾经让我们为之自豪、为之亢奋的互联网金融，臭了。
在2016年的政府工作报告中，关于互联网金融的表述变成了“规范发展互联网金融”，并提出“扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动”。
于是，防风险开始压倒促发展，中国金融市场的强监管时代，渐渐拉开帷幕。
两会结束没多久，2016年4月，从中央到地方，互联网金融风险专项整治工作正式启动。根据计划，这项整治工作会在一年内结束。时至今日，这场大整治依然未完成。
眼看监管形势大变，这一年，几乎所有的互联网金融平台，都在一夜之间成了金融科技（fintech）企业。草根的互联网金融创业者，将获得生存空间乃至合法性的指望，寄托到了科技身上。
2016年4月，零壹财经率团赴美参加Lendit峰会，我们发现，大洋彼岸的风向，同样悄然发生着变化。
在旧金山，我们与当地行业资深人士的交流中感受到：美国业界对P2P的认知，已经从最初的狂热走向理性，他们不再妄言P2P颠覆银行。
在资本市场上，曾经的行业神话Lending Club股价在2015年以来一路走低，市值大幅萎缩，从侧面印证了美国市场的热潮正在降温。
在那次峰会上，我们见到了Lending Club创始人Renaud Laplanche，他在主旨演讲中侃侃而谈，风采依旧。而始料未及的是，一个月之后，Lending Club爆出了欺诈丑闻，Renaud Laplanche被逐出自己一手创办的公司。
你不得不感叹命运的神奇。当中国市场面临崩塌的时候，美国同行亦陷入了困境。
这一年，P2P行业的新增平台越来越少，问题平台越来越多，包括一些老平台。相比互联网金融，P2P几乎到了人人喊打的地步。
2016年8月24日，银监会等四部委正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，确立了网贷平台的信息中介定位，采用备案制，并列出一长串负面清单。
那时候，P2P行业高管纷纷表态拥抱监管，他们本以为一切尘埃落定，未曾想过，这不过是一场漫长的等待与煎熬的开始。
与P2P同时陷入危机的还有校园贷市场。当“裸条”、“大学生跳楼”等负面新闻在互联网被引爆之后，此前就备受争议的校园贷面临万夫所指。
早在2016月3月发表的《校园分期：原罪与扭曲》一文中，我曾经提到：目前的校园分期业务，已经被资本所扭曲，除了信用风险，还面临舆论风险与政策风险。再这么玩下去，哪怕央行、银监会不吭声，教育部和高校恐怕也不会熟视无睹。
后来发生的一切印证了我的判断。面对监管高压，趣分期干净利落地宣布转型，退出校园市场，并更名为趣店集团，它的下一站是现金贷。分期乐则选择了一条相对温和的改良之路。
在支付市场，这是微信支付大获全胜的一年，其市场份额越来越接近支付宝。除了微信红利的持续显现，在2015年末腾讯与美团正式结盟之后，后者庞大的地推团队帮助微信支付弥补了在线下的短板。
中间的插曲是共享单车大跃进。如同网约车战争一样，摩拜与ofo之间的对决，很快又异化为腾讯与阿里的支付之战，场景才是关键。
面对微信支付的步步紧逼，支付宝一度自乱阵脚。2016年11月，一直苦苦折腾社交的支付宝搞出“圈子事件”，遭遇空前的声誉危机，董事长彭蕾不得不出面道歉。
“圈子事件”很大程度上推动蚂蚁金服最终放弃做社交。而另一起负面事件，则推动它进一步去金融化。
这就是在一度金融市场引起轰动的侨兴债事件。正如我在《蚂蚁金服的中国式CDS游戏》一文中阐述的那样，蚂蚁金服深陷于盘根错节的金融游戏，迷失了自我。
这大概是蚂蚁金服成立以来最灰暗的时刻。后来，它回归科技，超越自己，走了出来。
2016年末，蚂蚁金服战略投资大搜车，后者随即推出汽车融资租赁产品“弹个车”， 点燃了汽车互联网金融市场的热潮。
事实上，那时候即将全面爆发的是现金贷。越来越多的人发现了高利率覆盖高风险的秘密。
数字货币亦正在新一轮大牛市的前夜，史上最不可思议的ICO收割游戏即将登场。
山雨欲来，狂欢将至。
2017年，最后的狂欢
进入2017年，所有人都意识到了金融监管的收紧。
这一年的政府工作报告，在提及互联网金融的时候，语调空前严厉：“对互联网金融等累积风险要高度警惕”。
很多人选择谨慎与观望，也有人选择铤而走险，赶在监管落地之前，来一场大收割。
现金贷成为贯穿全年的主角。比起P2P和消费分期，现金贷的盈利模式非常直观。而个人信息保护的缺失，令从业者几乎可以零风险、低成本获取大量用户数据，也为这条模式铺平了道路。
最早试水现金贷的平台，很大程度上将其作为征信手段，用于获取数据、测试模型，由于人均放款金额很低，因此哪怕坏账偏高，依然有利可图。不仅如此，他们慢慢发现了一个秘密：
只要获客成本可控，借助基本的反欺诈手段，根本用不着专业的风控模型与风控团队，敢放钱就可以赚钱——当利率高到一定程度的时候，坏账率就没那么重要了。
早在2016年下半年的时候，这就逐渐成为行业里心照不宣的共识。只不过有人胆大，有人保守。
很快，成百上千家现金贷平台冒了出来，发展到后来，其数量之多绝不亚于P2P巅峰时期。现金贷业务模式如此简单粗暴，乃至沦为低门槛的流量生意，对一些投机者来说，如此直观的暴利门路可谓千载难逢。
头部平台一个月赚1个亿、2个亿的消息迅速流传开来，反过来吸引更多人铤而走险，与监管部门赛跑。很多转战现金贷的P2P平台发现，在P2P行业亏损了几年的钱，通过现金贷几个月就全部赚了回来。
依托移动互联网，在现金贷业务中，小额、超短期、高频可以同时并存，而且运营成本边际趋零，这使得现金贷成为极其高效的超级收割机。
在这场末路狂欢中，传统金融机构并未缺席。某种意义上，它们继续躺着赚钱，高息向现金贷平台提供融资，并且要求后者兜底，还无需承担道德风险——暴利要分大头，脏水远远躲开。
在现金贷大爆发的同时，强监管形势进一步明朗。
2017年7月，一场最高规格的全国金融工作会议召开，要求坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，严格规范金融市场交易行为，规范金融综合经营和产融结合，加强互联网金融监管，强化金融机构防范风险主体责任。
到了这个时候，一些头部平台开始着手转型，至少对外口径上更多鼓吹金融科技、智能金融、对外赋能……
从2017年10月起，互金平台赴美上市掀起一个小高潮。这波上市的平台，无论趣店、拍拍贷还是乐信，它们财务数据的大幅改善，均主要归功于现金贷业务。
这场上市潮，堪称现金贷的“极乐之宴”，尽管人们都知道时日无多，却没想过会以如此惨烈的方式结束——趣店风波影响了历史。
趣店上市当天，其第二大股东昆仑万维董事长周亚辉第一时间发文“揭秘趣店投资全过程”，洋洋洒洒一万多字，除了因高调炫富引起公众反感，还暴露了诸多敏感信息。这之后，趣店董事长罗敏的一篇不成熟的回应，彻底将趣店及整个现金贷行业推向舆论危机的深渊。
紧接着，现金贷监管新政迅速落地，力度超过市场预期。舆论危机倒逼监管变本加厉，这在历史上发生过许许多多次。
在监管强力介入之后，现金贷行业的信用风险大幅上升，从忙着放钱到忙着收钱，进入大逃杀时刻。
至此，现金贷行业，进入清场与招安的下半场。
事实上，招安，或者更好听的提法——和解，是2017年以来互联网金融领域的核心关键词。
最引人瞩目的是BATJ们与传统金融机构的联姻，典型案例是蚂蚁金服与建设银行、京东金融与工商银行、百度与农业银行。
与此同时，互金巨头正在去金融化，在金融科技的基础上，进一步提出不做金融做科技。
蚂蚁金服又一次走在了前列。2017年初，蚂蚁金服宣布，以后只做技术（Tech），帮助机构做好金融（Fin）。在6月份的蚂蚁财富开放平台大会上，蚂蚁金服将自身定位为一个科技公司。
另一方面，传统金融机构加快转型升级，开始在互联网金融领域展现实力。
以建设银行为例，这家银行在2017年大力发展现金贷产品“快贷”，全年新增贷款余额1274.64亿元，丝毫不逊于微众银行和蚂蚁借呗，更是秒杀所有其他现金贷平台。
在行业里素以创新闻名的招商银行和平安集团，姿态更为激进。
招商银行将自身定位为“金融科技银行”，对标金融科技企业，加快向网络化、数据化、智能化目标迈进。平安董事长马明哲声称，“我们期待不远的将来，逐步将平安从资本驱动型的公司转变为科技驱动型的公司。”
不得不提的是，在2017年，数字货币市场又迎来新一轮超级大牛市，比特币价格一度超过10万元人民币。在令人乍舌的赚钱效应之下，各式各样的ICO横行——远比现金贷更为癫狂和肮脏的收割游戏。最终多部门出手整顿，市场得到降温。
所幸，这波大牛市让区块链的价值得到了更为广泛的认可，从而推动了相关的技术及应用的发展。在全球范围内，从传统金融机构到中央银行，都越来越重视对区块链的研究与探索。
在支付市场上，腾讯与阿里的这场战争进入相持阶段。随着微信红利的衰减，微信支付快速击垮支付宝并取而代之的窗口期结束了。
支付宝在这一年止住了颓势，重新站稳脚跟。在放弃社交并且声称不做金融之后，蚂蚁金服的重心回归支付主业，力推收钱码，并通过持续的补贴投入与综合服务，在线下市场收复失地，捍卫着头把交椅的位置。
银联依然在努力做第三极，它选择与京东、美团等流量巨头结盟，以此对抗腾讯与阿里。不过，网联清算有限公司的成立，让银联颇显尴尬。2017年12月12日，在遭遇支付宝“偷袭珍珠港”三年之后，银联祭出杀招，发布了银行业统一入口的APP“云闪付”。
2017年末，金融稳定发展委员会成立，从金融监管的顶层设计上打破了常规。
与此同时，金融监管的收紧，还从互联网金融延伸到整个金融市场。其中，资管新规征求意见稿的出台，释放出强力整肃的信号，众多金融从业者们为之一颤。
时代变幻让我惶惑，却又兴奋。这一年夏天，我告别零壹财经，创办“新金融琅琊榜”，希望做一个更专注的观察者，以及探寻更多可能性。
2018年，新时代降临
一个无牌照不金融的新时代全面降临了。
1月4日，央行公布了百行征信有限公司的相关情况，“信联”正式落地。这意味着过去三年的个人征信业务试点宣告失败，8家试点机构没有一家拿到牌照。
我知道，这将是未来很长一段时间的新常态：市场化力量收缩，国家队强势收编。
两会期间，新一年的政府工作报告依然严厉：健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。严厉打击非法集资、金融诈骗等违法活动。加强金融机构风险内控，强化金融监管统筹协调。
在成立金融稳定发展委员会的基础上，监管机构改革继续深化：一是“三会”变“两会”，组建中国银行保险监督管理委员会； 二是进一步增强央行的权力，将银监会和保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入央行。
就这样，延续了15年之久的一行三会格局被打破，形成“一委一行两会”的新格局。
与此同时，监管制度的落地速度超乎预期。4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》同日发布，《金融控股公司监管办法》亦箭在弦上。
过去多年的金融自由化遭遇彻底终结，最大的受益者莫过于持牌的金融机构，因为互联网金融机构为他们打开了市场、找到了可行的路径，然后被赶出了舞台中央。
在3月底的年报业绩发布会上，一些传统金融机构掌门人显得自信满满，对外释放着豪言壮语。
中国银行董事长陈四清称，“金融科技不是‘独角兽’的专利，我们传统银行一定会在科技领域打一个大的翻身仗。”
建设银行董事长田国立说得更狠一些：“近些年来传统银行一直备受金融科技公司的折磨，现在我们可以说，老银行也要颠覆它们了。”
作为持牌者，传统金融机构自带合规光环，大举向互联网金融进发。
一个标志性事件是，4月18日，建设银行旗下的建信金融科技公司在上海揭牌，成为首家由国有大行成立的金融科技公司。
与之形成鲜明对照的是，互联网金融头部机构纷纷表态“不做金融”，从京东金融到乐信，以及一些现金贷平台，转而强调开放与合作。
从资本市场的反应来看，在“不做金融”之后，超级巨头的估值反而猛涨；相形之下，已经上市的互金平台，2018年以来股价普遍大幅下跌。至于未上市的互金平台，融资难度与估值压力都很大。
6月8日，蚂蚁金服宣布新一轮融资，融资总金额140亿美元，投后估值超过1500亿美金。
根据最新的券商研报，市场预期腾讯金融（微信支付+财付通）的估值可以达到1200亿-1440亿美金。
我在《蚂蚁金服万亿估值是如何炼成的》一文中曾提出：
从科技出发、走向金融、再回到科技，巨头们在金融业务的锤炼中获得了高价值的数据和技术能力，由此有望成为新型的科技公司、平台型公司。
眼下，不仅是金融行业，还有非金融行业以及公共领域，都正在成为新金融巨头的战场——当然，或许我们不应该再用新金融巨头来称呼它们。
这五年下来，尽管涌现了诸多成功的新技术、新模式和新公司，但阶层日益固化，这是不争的事实。
正如金字塔顶部的持牌机构依然是主角，科技巨头依然可以成为新科技巨头，而草根的、屌丝的依然很难摆脱非主流的命运。
但不管怎样，在金融这件事情上，今天绝大部分人都实现了更便利、更灵活、更多选择、更低成本。
相比五年前，我们当然收获了一个更好的世界，并种下了更多可能性。
所以，感谢这片土地和这个时代赐予机会；更要致敬那些真正的叛逆者们，无论还活着的，还是被碾压的。
9，采访了50个KOL,36氪预测了41个未来 | 2018新商业展望合集_
2018将会是残酷的一年。
并购是它的主旋律——所有可能产生大机会的领域都已置于巨头军备竞赛的阴影下——这可能带来无趣，也可能有出人意料的竞争结果。
今年，我们走访了超过50名投资人、创业者、管理者及分析师，试图通过研究新商业领域里的明星公司、热门领域，去预判接下来一年的关键事件。
我们去年的许多预言已成真，比如做内容的和做社交的越来越像、非主流文化成为主流、信息流大挣其钱、互联网金融公司集中上市、便利店等线下业态难被取代、外卖市场发生并购……
融合仍在继续。今年，我们依然在内容平台与社区、文娱与游戏、零售与电商、出行与新汽车、手机与智能硬件、人工智能、新金融，以及新增的区块链这8大领域，预测未来一年值得关注、大概率会发生的41个趋势。
期待与诸位探讨。并期待着观察历史发生。
一、红利到顶，瓜分内容剩余流量
2018将是移动互联网继续马太效应的一年，内容平台尤盛。在资讯分发这个领域，头条、百度、腾讯以及剩余门户的分歧争执将会继续深化，多方竞争已经从暗箭走向明枪，而在短视频这块还算新生的战场，快手、头条系的两大产品，以及腾讯、YY、360等跟进的产品线群魔乱舞，市场喊了多年存量竞争之后，终于迎来“狼来了”的一天。
1 巨头收割开始
像今日头条这样的头部公司，它们个头都已经相当巨大，但是主App已经面临增长的天花板。那么，还有什么办法增长？答案是收购。在社交、音乐、新闻、视频及短视频等领域，头部公司正疯狂而又残酷地收割腰尾部App。
对内容行业来说，今年注定是“大吃小”的并购之年。步入狗年没多久，就已经发生了头条收购Faceu，陌陌收购探探等行业重磅交易，体量虽然都在十亿美金以下，但是胜在频次高，速度快。市面上所有残存的体量稳定但后劲不足的中小公司，都将成为大公司为做大日活而虎视眈眈的猎物。
2 撒币送钱将成常态
2017年下半年以来，内容平台涌现了派派、趣头条这种依托送钱模式实现百万、千万日活的增长神话，也有直播答题这种新的拉新神器蔚然成风，这些原先看似不起眼的增长方式在不同的平台发挥了截然不同的效力，接下来也仍会改变行业认知，送钱、撒币之后，新的方式仍会不断被尝试验证。
唯一的问题是，这种差异化的内增长方式边际效应会愈发明显，一个新生事物从出现到被行业普及的速度会越来越快，甜头留给一个平台独享的情况将越来越少，尤其是越来越头部的内容平台。
3 内容向社交化转型
在内容分发格局渐稳、各家内容千篇一律的新形势下，平台方单纯从内容层上下功夫，已经不是一个付出回报比较高的方案了。接下来，一大批社交场景会迁移、移植到内容平台上，使得平台实现从内容与人，到人与人关系的演化。
从评论、社区、问答、类微博信息流模块渐起，到无数内容平台增添社交媒体属性，从直播平台倒向社交到一系列技术、玩法、组织方式的进步，在内容生态的基础上让人们交流、沟通、玩乐，也越来越成为一种可能。
以今日头条为例，今年的战略目标已然是“智能社交”。快手因为用户间存在社交关系，在2017年已经发生了裂变式增长。快手能否更像一个社交网络平台一样，在接下来一年中发挥网络效应继续高速裂变，是留给人们心头的疑问。
4 粗制滥造的内容不行了，整肃开始
在新的形势下，粗制滥造、低门槛分发内容的时代红利已经过去了，从对内容源的整顿肃清，到各大平台频频因为执照问题出现变故，再到算法被视为洪水猛兽后阶段性回归人工审核，内容平台的最大成本，俨然已经从内容的生产，走向内容的治理。
这个浪潮不仅仅发生在中国，也发生在世界，像 Facebook 也正在整核心算法，调整新闻内容和亲友动态之间的比例，除却监管因素，内容行业过去几年过度繁荣所带来的问题也确实激化了社会的一些矛盾，这些矛盾的出现、加剧，逼迫平台必须自我改变。
二、广告主瞄准线下
我们正身处行业结构巨变的节点——广告营销行业正从内容驱动转向内容和技术双轮驱动。用一句老生常谈的话来说，技术是一把双刃剑，技术和数据曾经被视为广告营销业的救星，但这一行的人们如今正在被无处不在的流量造假困扰。好处在于，广告营销的能见度开始被更大范围内的受众知晓，人们对它的重要性也有了显著提升。
5 互联网公司变成大广告主
得益于互联网企业旺盛的广告投放需求，你会发现越来越多的电视和网络综艺的冠名商都被互联网品牌占据。互联网企业开始倾注更多成本在营销推广上，并且这不再是偶然出现的个例。毕竟，当互联网的模式创新空间日渐缩窄，流量红利的收割期也行将结束时，作为新事物的互联网行业也必然会面临与传统行业相似的路径选择，它们亟需通过广告营销活动为自己争取更大的生存空间。
这种趋势将会不可逆地持续下去，而传统的广告营销人们也会发现，当这些全新的金主们进入后，整个行业环境也将迎来一波微妙的变化。比如不少追求效率的互联网广告主开始要求在更短的时间内完成广告制作，广告公司感觉到的压力正变得比以往更大。
6 重新认识线下价值
除了网易云音乐的“乐评专列”，北上广等一线城市及部分二线城市的地铁也成为了不少广告主（尤其是互联网广告主）争相追捧的媒介资源。如果每天留意地铁中出现的广告，你甚至能大致洞察到哪些行业正在成为资本追逐的“风口”。
一方面，线上流量价格的上涨将部分广告投入倒逼回传统线下；另一方面，没有实体产品的互联网企业需要将自身服务实体化让消费者有所感知，而线下环境能提供的丰富体验也让擅长创新的企业有了大展身手的机会。
快闪店是这一思路的另一明证，除此之外，例如淘宝造物节、有货潮流新品节等线下活动也开始拥有了不小的传播声量。2018年的户外广告资源仍将获得广告主青睐，而越来越多的线下活动不仅将成为商业地产运营方增强吸引力的法宝，也将变成与消费者建立更紧密关系的纽带。
整合营销专家 唐·舒尔茨
腾讯副总裁 郑香霖
可口可乐媒介总监 杨曼曼
onenine首席内容官 邰毅磊
W 创始人 李三水
三、躁动的娱乐大年
用户的注意力，驱动了泛娱乐产业里人、时间和金钱的流动。去年我们的核心判断是人民需要娱乐，它的核心是消费掉大众的时间，人们总要有处安放自己的注意力，而它们集中的地方就产生了巨大的流量和收入。过去一年，腾讯、网易、今日头条、快手等公司的表现都印证了这一点。
2018年，好消息是创意、人才的流动更加激烈，稀薄的时间，井喷的内容，竞争不止存在于同类公司之间。以用户的身份来看，我们感受到的是一个前所未有的，产品极度丰富的娱乐时代。
“坏消息”是，这些产品也许会让人无意识地花了太多时间在娱乐，它们竭尽全力投你所好，牢牢将你绑在手机上。但除了娱乐的碎片化的内容，也许你还需要点别的养分。
7 打破次元壁，重新认识小众
尽管所有人都知道，再造一个嘻哈很难，但它起码打开了一个题材创新的缺口。2018年，打破次元壁成了最值得延续的经验。视频网站所筹备的网综中，嘻哈、街舞、机器人都属于重投入的新类型。
这个行业的人才流动也在打破次元壁，哪里是最有活力的创意发生地，资金、资源就往哪里流动。陈可辛、冯小刚等电影导演都已经声称在考虑拍网剧，换做三年前，网剧还被认为是这个圈子里上不得台面的边缘产品。
作为文娱产业标志性的产品——偶像的产生也体现打破次元壁的趋势。直播短视频平台、K歌软件、社交网络，都在为这个行业输送明星。不要再用“草根”来形容他们，在这个越来越去中心化、越来越圈层化的娱乐时代，没有什么是自上而下的。
8 文娱类公司迎来上市潮
2018年将是文娱公司冲击上市的大年，考虑到盈利现状，美国、香港是这些公司的首选。 爱奇艺、快手、虎牙、映客、B站、腾讯音乐都已经传出许多次准备上市的消息，上市成功与否，决定着它们能与竞争对手拉开多远的安全距离。
上市对品牌、资金流入等各方面的影响，能让这些公司在长跑中稍微喘口气。何况真正的压力还来自它们的背后，在完成多轮融资，活过残酷的内容烧钱战之后，这些公司也到了该给投资方一个交代的时候。
这就要求这些公司必须讲出更加漂亮的商业模式故事，告诉潜在投资者投入产出比新的计算方式。在新一年里，它们必须在内容产出上投入更多金钱和资源。只不过，以内容为核心，它们说的却是社交、社区、游戏联运和生态链的故事。
9 一百倍市盈率的教育行业，还有革新可能
教育行业太火了。刚过去的一年，教育领域出现了独角兽，上市公司好未来的市盈率已经超过了100倍。教育类公司也变得更有钱砸广告、借助资本力量迅速扩张，房企、出版行业跨界进入，包括引入国际化教育资源，将使原来大量典型的区域性的、传统的中小型教育企业，面临兼并或者淘汰。
而从教育的定义上看，它与过去也不尽相同。对于青少年而言，是素质教育，STEAM教育；对于成人而言，则是一系列自我提升教育产品，包括知识付费的出现。2018年，这一趋势将持续发展，艺术教育、高端学前教育、国际教育都市场潜力。
随着数据和人工智能的发展，在线教育能够提供的品质、效率和吸引力都在提高。尤其是对于已经成熟的K12教育而言，人工智能、线下硬件和小班课的普及，很可能会促进2018教育内容的一次爆发性的进化。
10、游戏难以摆脱巨头控制
2018年，显而易见的首先是，腾讯、网易两大游戏巨头将继续牢牢控制中国游戏市场，看点只在于它们谁能从对方碗里多抢一点份额。
在巨头的推动下，电竞的商业价值将在2018年迎来大爆发。在试水头部赛事投放之后，广告主也在进入到电竞产业的方方面面。只是这里有个前提，游戏是有“爸爸”的行业，最头部的资源永远掌握在腾讯这样的游戏厂商手里。
不过其他环节也并不是完全没有机会，比如微信小游戏开放后，将迎来一波小游戏的红利期，中小厂商的优质作品也会有机会脱颖而出。而《绝地求生》在2017年的火爆证明了一件事：只要产品的长处足够长，有一些短板也无所谓。
11 电竞从富二代玩票转为大公司入场
可以预见，2018年顶级的电竞赛事赞助费会越来越贵，有意做电竞推广的品牌，应该早早开始备战了。究其原因，一方面电竞的影响力量级已经扩大到顶级品牌商无法忽视的地步，另一方面也证明电竞用户的年龄结构越来越多样化，更多具有高消费力的用户正在成为电竞观众。
另一方面，2017年上半年苏宁、京东收购LPL联赛战队，年底又有B站、FunPlus、滔博、华硕玩家国度等四家自带资源的公司投资收购《英雄联盟》LPL联赛战队。这些公司把一支电竞战队当做流量入口的行为，是出于理性商业利益的考量计算，已经完全不同于此前富二代买战队的玩票性质。
但这里面也存在尚未补齐的短板：有数据显示，目前电竞行业人才缺口高达26万，而从业者才区区5万，做电竞教育的机会依旧很多。
12 微信小游戏可能上天，轻量化游戏会越来越多
张小龙在2018年初的微信公开课上花了很大精力介绍小游戏，动辄数亿的用户活跃度令人鼓舞，轻量化游戏很有可能迎来像移动互联网时代的app游戏那样的红利期，许多开发者在卯足了劲等待风口把自己吹上天。
不过，日活千万的爆款小程序去年并不少见，今年能真正站住脚的小程序和小游戏，需要拿留存率说话。当这种轻量化游戏越来越多出现在市面上的时候，又能反过来吸引更多从来不玩游戏的用户尝试，其中有部分可能会转化为体验更好、耗时更长的重度游戏玩家。
即便轻量化游戏像移动互联网时代之初那样成就了新一批的游戏公司，但A股上市道路短期内却不太乐观，这主要取决于证监会的态度是否会转变。
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感谢以下人士接受36氪采访（排名不分先后）：
腾讯音乐娱乐集团总经理 杨奇虎
星美集团执行董事 郑吉崇
骨朵传媒CEO 王蓓蓓
今日网红CEO 彭超
熊猫TV副总裁 庄明浩
ImbaTV 联合创始人 Esports海涛
英雄互娱创始人应书岭
触乐网创始人祝佳音
资深游戏媒体人多边形
四、电商和零售进入第二春，却不是由消费驱动
2017年至今，零售业呈现出难得的再度活跃，这种繁荣很大程度上并不是基于消费的驱动，而是充满“人为作用”的痕迹。背后是两方的需求在靠拢——线上流量红利时代终结，线下急于提升经营效率。恰好作为基础设施的移动支付和视觉识别等技术趋于成熟，大量资本又没有了更好的去处，实体商业的格局重组撕开了一条大口子。
这是两个巨大体系的加速融合，两种不同的思维和组织架构，其中还涉及众多创业者和淘金者。
13 唯品会之后再无百亿电商？快去微信圈地
搜索式电商在过去两年进入尴尬期，阿里、京东两大平台像黑洞一样吸住流量和商家，垂直电商纷纷走向瓶颈甚至绝境。“电商战争已经结束了，唯品会之后再无百亿级电商”，人们纷纷说。
直到拼多多的数据震惊了行业——其交易量已经超过京东，2017年GMV超千亿。而这是一个仅成立两年多的公司。同时，云集微店年GMV接近百亿，环球捕手也在向百亿冲击。它们业务爆发的共同点在于，挖掘和利用了微信的社交流量，比如拼多多是拼团，而云集微店和环球捕手则是分销。
流量压力下，到“淘外”做生意已经成了第一批在淘宝发家的人的共识，腾讯对于电商的渴望则为他们构筑起了一道坚固的防火墙，小程序则在把这种趋势推向高潮，对于还没有进入微信电商生态的人来说，2018年必须要“占坑”了，而对于手握流量的人来说，2018年则是变现之年。相对于稳定的“淘内”，这里是一片埋藏着流量和金钱的荒原，把电商又拉回了乱世出英雄的时代。
14、巨头军备竞赛，2018年商超将完成“站队”
阿里和腾讯两大巨头对于实体商业的第一回合争夺已经告一段落，接下来的一年将进入第二梯队收割期。对于第二甚至第三梯队的商超企业，巨头大概率不会亲自收割，而是由旗下企业开展。
但无论哪种方式，2018年商超类实体将完成“站队”，站队后还可能出现的一个情况是，各自体系内的企业之间开展的合作会频繁出现，比如盒马鲜生与大润发已经开始合作，那盒马鲜生与阿里投资的其他业态也不会远了。
商超只是第一步，“收割”还将蔓延至便利店、餐饮、服装、商业地产。另外，很多“新零售”创业公司自一诞生就走进了投诚巨头的命运里，凡是高频使用移动支付的场景，巨头都会将其纳入收割范围。
15 中国零售进入“空战”时代
大润发原有领导层将在未来两年里与阿里实现权力的平稳交割，腾讯、永辉战投家乐福也被认为是家乐福中国原股东退出中国的信号。
零售业是一个专业度很高的领域，在信息化不够的年代更多仰仗经验和熟练度，但拥有多年经验的这一批零售业中坚力量，在新时代里未必能够掌控话语权。对他们来说，打通线上流量、信息化是行业发展的必然，但这一过程却无法全靠自己来实现，必然面对话语权的流失。新零售业态已经充满互联网血液，实体商超被收割之后也免不了一步步走向大权移交的那天。
面临“新零售”的疯狂挖角，这个多年来稳固的体系将经历一次前所未有的冲击和打散、重建。曾经的陆战之王已老去，不得不承认，他们的时代结束了，零售业进入“空战”时代。
16、外卖和新零售、无人货架发生关联，阿里可能收购饿了么
我们在2017年年初预测，新的一年中，在外卖领域大的并购案可能会发生，甚至外卖大战可能出现最后的胜者。然而事实证明，我们只预测对了前半个部分，2017年夏天，饿了么收购百度外卖。
外卖领域的胜负依旧不明显。饿了么的背后有阿里扶持，而美团也在年底拿到了腾讯领投的40亿美金。双方之间大有要拼到最后的趋势，不止一位业内人士曾告诉36氪，无论是阿里，还是腾讯，至少在短期之内，不会接受这两家公司合并。做外卖，对于饿了么来说是全部，而对于美团来说，这项业务也支撑了其巨大的估值。而补贴也都基本停止，2018年可能会继续胶着。
值得关注的，阿里是否会收购饿了么，并把饿了么掰开揉碎，作为自己的基础设施使用。阿里对口碑的投入一直不小，就是因为阿里巴巴对线下市场，尤其是本地生活服务一直觊觎已久。而外卖的配送团队，跟盒马鲜生这样的业务，乃至无人货架的货品配送，都可能业务协同。
感谢以下人士接受36氪采访（排名不分先后）：
果小美创始人、CEO 阎利珉
缤果盒子创始人、CEO 陈子林
银河系创投合伙人 蔡景钟
灵兽传媒创始人 陈岳峰
五、寡头相争，旅游业的论持久战
在携程、美团、飞猪“一大两小”的割据局面中，旅游行业诞生新的平台级公司的窗口已经关闭。受困于流量魔咒，近两年的旅游圈充斥着创业公司倒闭、破产的坏消息。但一个行业共识是，细分领域的创业机会依然存在。
17、大公司各自把持流量入口
2018年，携程需要在全球各地加速扩充酒店库存，同时加速建设面向海外的品牌。与此同时，它还得面对美团的虎视眈眈，国内市场，美团在门票、短途游、酒店领域持续挑战携程的市场份额，携程通过去哪儿反制美团的动作也会更积极。但应该不会爆发新的价格战，一个核心原因是，三家各自把持了稳定的流量入口，很难歼灭对方。
飞猪机票的平台模式受到航司欢迎，借助天猫淘宝双十一，特价机票很多的印象也在影响着用户心智。2017年万豪和飞猪成立合资公司昭示着大型酒店集团摆脱携程束缚、提升议价权的急迫心理，但美团和飞猪在高星酒店上的供应链能力和订单转化能力，仍要打上问号，这也会是2018年两者主要追赶的方向。
在三家大公司的阴影下，同程、途牛、蚂蜂窝等二线玩家将戴上紧箍咒，不赚钱就出局。
18、大机会没了，小机会看看“旅游＋”吧
巨头垄断之下，成长型企业无非两种命运：被消灭，或者被并购。
一个行业共识是，大的机会微乎其微，但细分领域还可作为。朝着精耕细作的方向，一些有助于改善行业效率的技术型公司会涌现，比如航空科技类、酒店科技类、目的地科技类公司。另外，很多机会将诞生在“旅游＋”这个范畴，“比如旅游＋游学、旅游＋亲子，此间的创业壁垒是你懂教育、懂用户，而不是产品价格有竞争力。”
感谢以下人士接受36氪采访（排名不分先后）：
同程CEO吴志祥
环球旅讯CCO 王京
华威国际投资董事 朱峰
旅游商业观察（TBO）创始人 彭涵
社科院旅游特约研究员 杨彦锋
六、出行乱战，扭做一团
出行领域的边界，正在并将不断消失。
在36氪的诸多报道中，你不难发现过去一年，出行领域的新闻异常频繁：滴滴收购了小蓝，还自己做起了单车；美团在出行领域的布局持续扩张、为了对抗美团，滴滴先是和饿了么谈融资，后来号称自己做外卖业务；摩拜在网约车领域插了一脚；共享单车进入倒闭（合并）热潮；百度和蔚来汽车等做硬件的开始寻找线下渠道，投资了首汽约车……
梳理出行领域和BAT之间错综复杂的投资关系，朋友的朋友未必是朋友，朋友的敌人也未必是敌人，最终的胜负到来之前，先不要急着下结论。
19 美团摩拜，打车领域的新公司
滴滴并通过兼并获得的垄断和宁静，只是暂时的。
广大群众们需要网约车，但网约车新政下运力不足，将继续成为2018年出行市场的大背景。所以，美团、摩拜这样“新”公司，神州、首汽这样的老公司，都将在2018年将继续参战。
摩拜和美团正成为关键的搅局者。虽然美团进入北京打车市场暂时遇到了一点牌照上的小阻碍。但是美团不会放弃，它甚至最近还开始试水共享汽车。摩拜则凭自己的流量优势，接入了首汽约车、曹操和嘀嗒等网约车市场的小玩家。
虽然滴滴一直称并不看好美团和摩拜，也不认为这两家公司会对自己有实质性的威胁。但新的竞争者很可能会撕开一个口子，占据一小部分市场。竞争之下，滴滴这样的出行平台，2018年抽佣比例只能减少。
很抱歉，在上一年对2017年的预判中，我们最大的判断失误，是认为获得了垄断且毛利丰厚的滴滴会在这一年启动上市。但现在看来，还有诸多阻碍。
20 共享单车“三足鼎立“，战争还会持续一阵
无论是舆论还是双方的投资人，喊ofo和摩拜尽快合并也不是一天两天了，但是现在看来，两边的创始团队都还比较坚挺。
ofo和摩拜都还没有放弃融资，背后的“大腿”们似乎也没有打算放弃。毕竟，作为一门本质是租赁生意，共享单车领域是一个只要有钱就能持续玩下去的战场。于是，一个本来可能清场的共享单车，2018年初演化成三大力量支持的多角戏。腾讯支持摩拜；阿里支持ofo，并成为哈罗单车第一大股东；滴滴旗下有ofo，还有“海棠”和“小蓝单车”。
但是，共享单车很难作为一个独立的商业模式存在，它挣钱太少了。正因如此，它目前还非常依赖融资和背后的“大腿”，一旦资方出现什么异动，就会造成大的格局变动。也正因如此，它一定会变形，比如摩拜尝试做打车业务，而新业务模式的成绩如何，将决定着单车公司的实际自主权。
21、出海，有人真得利，有人讲故事
新一年，出海依旧是滴滴的重头戏。
滴滴出海的原因非常简单：作为估值超越Uber来到560亿美金的出行巨头，如何守住自己的估值，并向资本市场讲述一个更好的故事。显然，相比起去四五线城市，甚至农村寻找机会，国际化是个更优的选择。而在国内，不论是在滴滴的传统中短途出行、最后一公里，还是新能源“共享”汽车业务，滴滴都面临着新的竞争态势。
ofo和摩拜也对外宣布2018年海外进程还将继续。但这让人有点怀疑，两家融资的钱是否还够他们在海外投放新车。这是不是，只是一个讲给资本听的“故事”。
22、新能源车和线下入口相互需要，谁能最终控盘？
各大车企和线下各大入口越来越交缠了。百度和蔚来汽车一起投资了首汽约车；摩拜牵手一汽做共享汽车； 滴滴、美团和神舟纷纷切入分时租赁市场。滴滴还在与12家车企集团合作，根据滴滴出行自己的公开发言，它未来将打造一个开放的新能源汽车共享系统，用户可以用App来用车，就像打车一样。
两者显然相互需要。正在大造车的新能源车企们，总要加入战斗——未来人们都不一定买车，可能直接租用（共享）。当它们要获取用户，就难免跟滴滴、ofo和摩拜这几家产生交集，争夺话语权。不过争夺未必会那么快，在2018年，都曾提出过共享汽车的威马、小鹏汽车等，第一台车上都是SUV，还并不是营运车辆的主流选择。
目前看起来，一个是以滴滴为代表，试图把新能源车纳为己用的系统；一个是以蔚来汽车为代表，试图参与摩拜这种上游流量入口的造车企业。两个系统如何缠斗，是2018年的重头好戏。
七、汽车业百年之变与存亡大考
2018年，互联网对汽车行业的改变还将继续。无论是整车、智能网联，还是销售体系，都将无可避免地被互联网进一步渗透。但汽车是个价值巨大的复杂产业，有着牢固的体系和的严谨的传统。2018年，将是互联网彻底改变行业之前，对传统势力低头学习的一年。
23、 量产大考3要素：产能、销售、充电服务
2018年，初创车企将经受创业以来最大的考验——量产。是否得到市场的认可，以及工厂能否按时交付合格的产品，对互联网基因的初创车企提出了极大的挑战。汽车制造产业链复杂，生产线准备、供应链管理、甚至团队融合的矛盾，最终都会在量产中暴露出来，造成如同特斯拉Model 3所遭遇的产能困境。“真正有规模和品质的交付，有很多坑。”小鹏汽车董事长何小鹏对量产的复杂性直言不讳。
新能源车的配套服务体系，也是初创车企需要解决的难题。充电桩、换电站等基础服务的搭建，和新车上市同时在倒计时。不仅蔚来汽车在布局，滴滴也在布局。这张“充电/换电网”，将是未来的一个战略要塞。
24、 BAT加码新汽车，先要撬动大车企
2018年，BAT一定会继续加码智能网联汽车市场。一方面加大研发投入，另一方面通过与车企合作，使方案落地。
阿里巴巴上汽合资公司“斑马”通过做车联网来打造的爆款车，在2018年有望出现更多，上汽在斑马的角色势必要逐渐淡化，阿里的斑马势必要跟更多车企合作。这个爆款策略也会被更多人跟进。
百度的发力点还在自动驾驶，以及搜集数据上。他们的“阿波罗计划”试图用帮助厂商搭建起自己的自动驾驶系统，交换数据共享。但对于分享数据，传统车企极度谨慎，他们体系庞大、流程规范，对于数据传统保守，并且长期以来，都掌握着强势的话语权，想要合作，BAT也得放低姿态。而且，自动驾驶在近5年内都很难真正落地。
相比于传统车企对数据的保守，融合了互联网思维的初创车企，与资方BAT业务层面的合作更有想象力。在2018年，依然可以期待BAT等大家伙对新造车行业里的投资和合作，但是合适的新造车企业却并不那么多。
25 汽车金融这块肥肉，汽车电商和互金公司怎么抢？
汽车金融，无论是车险、新车还是二手车贷款，都有很多钱，也都有很多坑。
汽车电商们已经做了二手车贷款了，2018年，包括瓜子、优信、大搜车、人人车等都跨向新车，能怎么做值得关注的看点。不同与混乱分散的二手车，新车市场原本就有成熟的4s店销售，和车厂本身提供贷款的体系，这一回是虎口夺食。
在新车销售上，好车源不好抢。主机厂向4S店、经销商消化库存，往往是以畅销车、滞销库搭售。2018年，汽车电商及金融公司若要打入新车市场，怎么撬动主机厂？人人车创始人李健认为，车源的壁垒既不能通过打广告来构建，也无法凭用户规模与主机厂交换，因为对于主机厂而言，每一家现下的采购体量都是相当微不足道的。撬动主机厂的方法论，迄今为止都还是个难题。
汽车电商们都在建设线下渠道，这能增强他们的议价能力。港股上市的易鑫、美股上市的趣店，也都进入市场，开线下店、用重资产模式运营，将是不得不做的选择。
感谢以下人士接受36氪采访（排名不分先后）:
滴滴出行创始人 程维
华平投资合伙人陈伟豪
小鹏汽车董事长 何小鹏
斑马CEO 施雪松
人人车CEO 李健
出行领域资深观察者 Devin
八、“AI改变世界”更靠谱了一点
“AI改变世界”这件事，在2018年会更值得人期待。
不只是BAT，京东在谈智能仓储配送，滴滴在谈智慧交通……BAT，以及滴滴、京东这样的小巨头，手中攥着大量数据、也有直接服务消费者的场景，这意味着，AI走出实验室，变成你我可感知的产品，机会正越来越大。你熟知的那些互联网公司，会变得更“今日头条”和“快手”。
投资人已经对动辄估值过亿美金的早期项目见怪不怪。“我们是一家技术公司”，成了创业圈里风靡的说法。炒作AI概念的创业泡沫越吹越大。一方面，资本的热度沿着产业链蔓延，“卖水人”、向企业和政府提供技术服务的公司，收割了第一桶金。智能音箱初步撬开了市场。但另一方面，落地体验问题依旧悬而未决。
但无论如何，AI技术都正在成为新商业的基础设施，成为新的“互联网＋”。
26 巨头逼近，站队开始
谁会在AI领域变得越来越强势、越来越有话语权？
答案是：掌握数据的公司。原因很简单，技术和算法上要产生差异很难，但大数据是独特的、稀缺的、有壁垒的。
围绕巨头的站队开始了。一种是BAT投资。阿里已经投资了5家AI芯片公司，成为商汤科技和旷视科技的股东。百度计划2018年投资10家以上AI创业公司。另一种，是巨头做平台输出技术，小公司加入生态。
对于创业公司而言，生存机会存在于垂直的细分场景，跟巨头在通用领域PK，几乎是死路一条。就算对于巨头而言，深入垂直行业也不是件容易事，特别是医疗这类专业性高、体系和数据相对封闭的领域。就场景而言，金融、安防、教育、服务机器人、新零售和无人驾驶，被看作2018年最有落地机会的细分行业。
27 能“看懂”比能“听懂”更有钱赚
语音公司的风头迅速被计算机视觉公司盖过。2017年底，国内大四计算机视觉独角兽中的两家先后破世界纪录拿到巨额融资。原因在于，现阶段，视觉技术比语音技术的落地空间更大。机器理解人类谈话真实含义的技术尚不成熟，而图像识别技术已经可以解决很多实际场景中的问题，包括场景安防、金融、无人驾驶。
你有没有觉得，身边的摄像头变多了？以安防为例，每年政府都有巨大的维稳投入。有数据显示，以北京市为例，每千人拥有的监控摄像头数量是59个。反恐、刑侦、情报都对AI技术有所需求。
消费者们还能感受到，去年iPhone X搭载了刷脸识别的Face ID，刷脸已经真正走入生活。包括小米、OPPO在内的国内手机厂商，也都在推广刷脸解锁，大有全面替代指纹解锁的趋势。政府考勤也正从刷指纹变成刷脸。
一轮硬件升级正蓄势待发。能“刷脸”的无人货架、无人便利店、打卡机等等都可能相继出现。
28 语音识别要摆脱“听不懂”的尴尬
目前的语音识别，一旦涉及专业名词，准确率会大幅下降。接下来，AI语音技术将变得越来越“细致”。而智能硬件、金融、制造业、教育、翻译等行业，已经对人工智能表现出前所未有的尝试意愿。
技术服务商接下来的一步是定制化服务。仅科大讯飞消费者BG，就有接近500名研发人员，专门跟合作厂商对接做前端定制、以及后续运维等服务。
而Siri这类大公司在做的通用型的AI语言助手，要达到人们对智能的预期还有很长的一段路要走。它更像是一个稳步前进的过程：拿智能音箱举例，目前唤醒的成功率、远场识别的精准度、降噪水平、跟人类持续多轮对话的能力，以及机器说话的语调跟人类的相似程度，以及我们能在音箱上使用的技能的丰富程度，都会有所提升。
感谢以下人士接受36氪采访（排名不分先后）：
创新工场创始人李开复
松禾远望基金创始人、迅雷创始人程浩
Face++（旷视科技）品牌与市场中心总经理谢忆楠
科大讯飞消费者事业群首席战略官战文宇
九、手机凛冬这回真来了
当下的手机市场和曾经的 PC 市场类似，好听的说法是成熟、稳定，不好听的说法是无趣、停滞。
在 OV 的带动下，手机行业在过去两年开始了“上山下乡”，四五线城市乃至农村道旁的围墙上都能看到智能手机的宣传。它们成功了，潜在的消费者都成了实在的顾客，中国再也没剩下“潜在”手机消费市场。
没有亮眼的新技术，没有换机的动力，即便有全面屏、AI 等新概念加持，2017 年的中国手机市场依然在下滑，而这一趋势，在 2018 年将愈发明显。
在一个不再增长的市场里搏杀，意味着每一口肉都是从敌人碗里抢来的。
29 小米、OV，巨头线下“血战到底”
“我们要坚定地战场前移，指挥部设在前线。我们要以省为单位、以城市为单位、以每个县乡甚至社区网格为单位，在战场的每一处始终保持勇猛机敏，寸土必争、血战到底。”在小米的新年内部信里，雷军说，要在 10 个季度内重回国内市场第一。
“县乡乃至社区网格”，基本已经下沉到线下渠道的神经末端。小米之家自建自营，成本高，可以用来圆满小米“新零售”的故事，为二级市场多讲一个故事，但实际上，要依赖合作伙伴的小米专卖店和授权店，才能真正深入到县乡社区。
借着步步高的线下销售渠道优势，Oppo、vivo线下的 20 万销售点，是 OV 开疆拓土、超越小米的先锋功臣——到了市场不再增长的时候，20万销售点却可能成了负担。2018 年，OV 的渠道会精简，并加强自己在一二线的渗透率。
“互联网思维”和“线下商业本质”的神话，站在现在这个时点看，已经全然去魅。线下之战意味着，大家最终是殊途同归。
30 出海必需但很难，小公司日子更难
以往中国手机公司把海外当做补充市场，但2018 年海外市场的地位会慢慢与国内平齐。出海不但是因为国内换机潮的红利已经消退，还能拉动公司所在地的出口额，改善企业和政府的关系。毕竟，华为进军美国的失利，在 2018 年可能还会发生在其他公司身上。
小公司在海外的好日子要到头了。依靠海外的成绩，一加在 2017 年获得了 100 亿的营收，足以支持它继续做“小而美”的公司，但一个原因是它没有面临来自华为、小米的正面竞争。
苹果与三星竞争时，一方面是产品和营销的厮杀，一方面也在专利方面互相攻击。大举出海的中国公司，可能也会面临相似的处境。一些在国内能蒙混过去的方式，在国外可能会让公司付出极大的代价。
内外夹击下，小公司的日子会更难。谁会在2018年死去？行业里都在窃窃猜测。金立这样的品牌非常危险，而魅族黄章的“梦想机”做得好不好，对魅族这种体量公司的影响也可能是致命的。
31 都要卖高价，但是支撑高价的技术（噱头）在哪？
2018 年手机无疑还会变贵，BOM 成本变高，消费者也有付费意愿，京东的消费者调研数据显示，70% 以上的用户购机预算超过 2000 元，预算在 3000 元以上的消费者占比达 31.8%。
但要让用户掏钱，卖点在哪？ 2018 年的新技术，没法能像视网膜屏、指纹解锁一样轻易俘获用户。
全面屏是目前最明确可预见的卖点，但看起来更像是 PPT 上的噱头。比起前代手机，它们没太多视觉上的优势。苹果引领的“异形屏”可能会是最佳选择。传闻华为 P20、小米 MIX 2S 和 vivo X30 等旗舰机型都将使用异形屏。
荣耀总裁赵明对36 氪说，全面屏是小风口，“5G 是真风口”。5G 可能带动的不止是手机行业，它延迟低，带宽高，速度快，人工智能和物联网的发展都离不开 5G 的普及。每次网络的进化，都会把手机产业带向新的高峰。
5G虽然不会在 2018 年成熟——2018 年，5G 将完成标准的制定，通信设备也会在今年开始搭建；2019 年，消费者可以体验到 5G 手机；2020 年，5G 可以正式商用。当 5G 时代真正来临时，第一阵营和第二阵营的差距会再次拉大。
32 AI ，手机的未来
电影“Her”中的AI手机，将是手机行业长期的发展方向。虽然现在的中高端手机都说自己有人工智能，但效果欠奉。
AI手机之战，关键是数据。为了获取数据，硬件出货量便更加重要——硬件不仅包括手机，也包括其他能联网的硬件。
小米在构建自己的物联网标准，从庞大的硬件用户那儿获得数据。华为也已经在做类似的事情。华为不但手机出货量过亿，还建设有众多的网络设备，这都可以成为它数据的来源。
只是，当数据成了硬件公司和软件公司都急需的资源，纷争在所难免。华为和腾讯已经为此事发生了摩擦，而当合作进一步深入之后，类似的摩擦也会越来越多，在摩擦过程中，AI 时代的隐私规则才会逐步完善。
33 智能硬件“挖手机的墙角”， 用说话解放双手
多亏了语音技术，被看淡了三年的智能硬件行业正摆脱不温不火。
智能音箱开始火了，苹果的无线耳机Airpods颇受好评。苹果、谷歌、三星、科大讯飞、出门问问……都推出了自己的无线耳机。随身、轻便，能调动AI语音助手，让耳机被看作是很适宜作为入口的产品。
“今天手机占用了人们95%～98%的时间，这本来就是不合理的。”“手机这种媒介设备一度被看做手的延伸，今天你已经可以通过手机处理几乎所有事，但手机唯一不能满足的就是你希望解放双手的场景。”出门问问李志飞、小米生态链副总裁夏勇峰这样的从业者们，认为智能硬件市场因此仍有机会。
手机不再被认为是智能家居的入口，但目前，小米依然是智能家居生态链中做得最好的一家，2018年小米上市，这也是它千亿美金市值故事里最有力的一笔。
试图从语音切入、掌控入口的人们，比如BAT、科大讯飞、搜狗，目前还没能解决语音唤醒成功率的问题，从销量上看，市场也并未真正打开。技术巨头们是不是能在2018年强推出Amazon的Echo那样的爆款？这可能是改变格局的关键。
360 手机总裁 李开新
魅族科技高级副总裁 李楠
一加科技创始人 刘作虎
荣耀总裁 赵明
小米生态链副总裁 夏勇峰
出门问问创始人 李志飞
优必选高级研发副总裁 吴牟雄
Rokid创始人 Misa
某手机渠道商高管 Taylor
十、监管之下，新金融模式创新终结
贯穿2017年全年的主题无外乎几个关键词：现金贷、监管、巨头、上市。现金贷的速生速死、赴美上市的潮起潮落、流量巨头暗暗的加速布局，和监管的手起刀落，共同交织而成了互联网金融冰火两重天式的2017。
而行至2018年，随着监管加速收紧、政策红利和流量红利消退、模式创新和产品创新遇到挑战、规模和盈利空间均被压缩，互联网金融行业的机会又在哪里？
34 监管更严，上市潮还在，但不会再有新的“罗敏”
2018年，不该对监管的“心慈手软”抱有幻想。监管会是全方位的，支付、信贷、征信、资管、以及刚刚爆发的区块链，都难以逃脱。
这不全是坏事。互联网金融行业需要被强监管，作为创业者，任何时候都不应该对监管抱有侥幸心理，更不应该以投机的心态钻监管的空子。合规仍是唯一的出路，曾经轰轰烈烈的金融科技如今正全心渴望被招安、收编，但仍有大量公司逃不掉被整治、清场的命运。
尽管如此，2018年会延续2017年的上市潮，并且会有一批企业——比如陆金所，在上半年集中挂牌。对于整个行业来说，这意味着主流商业社会对其的认可。
但上市冲高市值再下跌的戏剧化故事也许不会再现。对高市值的期待会冷静下来。大家也逐渐意识到，比起高市值，快步走到资本市场中去是更重要的事。后者意味着自我矫正、意味着走到阳光下，意味着赢得信任。
35 新巨头也难逃手脚被束
在重归牌照监管的主题之下，互联网巨头也很难在金融业务上获得飞跃式发展，即使是蚂蚁金服这样的巨头，在监管之下，小额消费贷业务的收入利润也会受明显影响。
继BATJ后，TMD（今日头条、美团、滴滴）在过去一年加快了布局金融的步伐，它们对金融科技虎视眈眈，但是，现在却不得不面对一个现实：这个产业再孵化出如蚂蚁金服、京东金融如此体量巨大、牌照齐全的巨头的可能性已微乎其微。尽管它们坐拥流量、牌照、技术、人才等资源领先优势。
腾讯的金融业务尚有想象力，但新的互联网小巨头想像原来一样不断侵蚀传统金融机构的领土和利益，已经不太可能了。但基于自身体系做一些闭环式的业务，将金融作为整体业务的一个内嵌产品、增值业务，寻求线性发展，还是可以的。
36 模式创新已死，技术创新看好，草根难有活路
做技术还是做金融？这是个问题。
在强监管之下，所有互联网金融公司会自然的向两个方向分化：技术驱动、金融驱动。
中国有金融，也有科技，但没有金融科技。如果做金融，就老老实实接受监管，尤其是一行三会的领导，没有牌照不要轻举妄动；如果做科技，老老实实做好科技的本分，不要妄想用科技颠覆金融。未来，做科技还是做金融，是摆在行业内所有公司面前的一个选择。
像趣店这样的面向C端的、流量驱动型机会已经消失了。监管在斩断金融科技企业发生风险的可能性的同时，也斩断了他们金融创新的可能性。在未来两三年内，模式层面的金融创新的可能性变得微乎其微。大量非持牌的创业公司将被清退出市场。
技术驱动型的创新还有机会。提供更个性化的金融产品，将大数据和AI应用到一些金融服务场景中，做出增量，会是未来两年的重点，比如个性化的保险产品、信贷产品等，以及面向小微企业的金融服务。
37 出海的机会窗口刚刚打开
像很多行业一样，随着国内的政策红利和流量红利逐渐消失，金融科技创新找到了一个新的出口：东南亚。
一方面，出海对于大量金融科技公司来说是一个不得已而为之的避险手段。另一方面，一些在中国已经被证明的模式现在在国内很难发展了，那么东南亚人口众多，经济环境很蓬勃，其中一些国家的互联网基础设施还不错，这几个因素叠加起来适合互联网金融出海。
具体的出海方式有多种：自己做、孵化团队、投资当地企业等。比如，星合资本孵化了一批公司去越南、印尼等东南亚国家，主要做现金贷、消费分期、贷款超市等业务。还有人认为，金融行业敏感，与其自己做，不如找一个当地的合伙人来做，或者直接投资当地企业，更安全。
但无论采用哪种方式出海，如何更好的本土化、融入当地商业环境和社会，是接下来一年金融公司出海要面对的问题。
创世伙伴资本主管合伙人周炜
华创资本管理合伙人吴海燕
点融创始人兼联席董事长、星合资本董事长郭宇航
钱袋宝创始人、现区块链领域创业者孙江涛
十一、革命？泡沫？冷静后区块链可能诞生初代巨头
“忽如一夜春风来，人人皆谈区块链”，作为2018年开年的第一个“风口”，区块链在被部分投资人看好，甚至被认为是“下一代互联网”的同时，也引发了同样庞大而激烈的质疑：它是更多通过币市投机而进入大众视野，因此大众对它的认知更多与币市的上涨和下跌息息相关；它目前的商业实际应用还停留在小范围测试阶段。而它自身又有非常强的颠覆性，因此对区块链未来一年的判断具有非常大的不确定性。
不谈币市的喧嚣，还原区块链技术本身，它不是天使或者骗局，仍然是一个处于非常早期的技术。它也会遭遇类似于2015年的VR、2016年的人工智能一样，呈现W型的发展过程。
38 区块链的热度会逐渐下降，进入沉淀和调整期
区块链在舆论和资本上已经接近到达第一个发展的高峰。目前排名前一百、市值总计已经达到4000亿美元量级的数字货币发行者们，至今仍未孕育出一家真正做出事情，真正有切实场景落地的，给人类生活带来真正改变的公司。而纷纷宣言杀入区块链的传统互联网公司，目前也仅仅停留在谈概念、讲故事的阶段。
2017年币市火热的原因之一是：以智能合约为标志，区块链技术走向应用，已经有了初步的与现实商业场景结合的可能，也让长期渴望大故事的投资者看到了希望。“做市”炒作，以及2017年上半年监管还未关注到这一市场，也是一个重要原因。
但2018年，这些优势条件恐怕不再存在，比特币2018年年初的“腰斩”证明了这一点。监管压力已经使得大部分国内项目为了避嫌出走海外。除此之外，区块链技术作为一种长期技术，仍然处于早期发展期，投入回报周期长。这些因素会使得大多数追逐短期的投资者对区块链技术的兴趣减弱。
热度会在2018年会逐渐衰减，这并不一定是坏事。当区块链的泡沫被刺穿后，整个行业由癫狂回复理性。并由此可能会诞生出第一批真正在产业上有影响的公司，也就是区块链行业的初代巨头。
39 底层技术的进化是重中之重，这是明年的最重要看点
可以斩钉截铁地说，现在区块链技术的性能、可用性远未能达到商用标准。
区块链技术现在还不成熟，存在诸多缺陷，包括成本高、效率低、无法承载高频密集交易等问题。例如，被广泛使用的底层技术以太坊的性能无法支持高频、大用户数量的应用，每秒只能做7-15笔交易2017年的以太猫就造成了整个以太坊网络的严重拥堵。
并且，基于共识算法而存在的区块链，本身就没有在研发人员当中形成完全一致的共识。没有统一规范，造成基于不同底层技术的公有链、联盟链无法互通，形成“信息孤岛”。最后，目前的区块链在开发、使用上仍然具有高门槛。
这都意味着，如果没有底层技术的革新，区块链只能局限于少数的to B场景，to C 的商业应用遥遥无期。
因此，区块链在底层技术层面依然需要不断迭代创新，这应该是2018年的一个观测重点。国外被期待取代以太坊的有EOS、AE，国内有NEO、量子链、阿希链等，将在2018年迎来重要节点：它们有些会在上半年正式公测、有些会完成技术迭代，有些则会扩张已有的生态。它们的表现，将会极大影响到人们对区块链未来的评估。
40 落到真正的应用场景上很难，成功的代价是高死亡率
在2017年下半年，区块链行业快速走向应用，出现大量基于特定的商业场景的项目。这里面绝大多数都是伪“区块链+”投机项目。
区块链依托于公链进行各种应用场景的尝试已经不少，金融、征信、游戏、版权、食品追溯等等，都在探索之中。
区块链加应用场景，应当首先考虑应用场景的需求，而不是区块链技术的特征。例如，盲目强调“去中心化”，很可能会忽略中心化带来的效率增益和专业优势。
而且，线下也得有配合的设备。例如，用区块链做共享租车的前提，是智能车锁的普及。而对大多数日常交易来说，区块链技术也不一定是最迫切的需求。
目前的区块链与商业场景结合模式可能有三点：是否是非常高的信用需求，是否有非常高的隐私保护需求，是否需要有非常高的交易需求。同时，考虑到现在的技术性能还太弱，低频交易会好过高频交易。
这都意味着，2018年区块链不会有人们期待的“爆款”的出现，因为爆款前提是大用户量，但区块链无法支持，大部分可应用的区块链项目仍然会从B端开始。
41 大公司会持续入场，但仍然会以实验和布局为主
区块链是巨头掌握强大话语权之下的必然产物。
大公司的进入会为区块链带来大量的新关注度，但大公司优势，包括流量和用户量、资本、技术储备，在短期内无法转化为区块链领域的领先优势。
另外一方面，区块链相关的如代币发行、交易监控、敏感数据会带来很高的政策不确定性。因此，大公司介入时，很可能不会规模化，而以小范围技术实验和布局为主。
此外，外整个区块链行业存在较大的人才缺口。早期区块链行业是由技术极客引领的小范围社区，人数少，难度高，技术分散且缺乏统一标准。当区块链逐渐落地，原来的师徒制、项目制的传授方法已不适用，需要有体系的职业教育。这将是今年年初迅速会出现的一个趋势。
NEO创始人 达鸿飞
量子链创始人 帅初
比原链联合创始人 段新星
沃尔顿链CEO 莫冰
阿希链创始人 单青峰
闫浩（内容平台与社交）
方婷 （大文娱）
张信宇（游戏）
王水（广告营销）
王卜（零售与电商）
乔芊（零售与电商、旅游）
韩洪刚（文娱、手机）
孙然（人工智能、前沿科技）
杨林（出行与O2O）
王海璐 （新汽车）
张雨忻（金融、区块链）
冯尚鉞（区块链、教育）
