金融服务是经济的氧气，金融科技在中国从无到有。唐宁和宜信的贡献已经上升到环境塑造的层面。说了这么多，大家应该明白京东金融是一家什么样的机构了吧。11年，普惠金融领域已经深入人心，财富管理这艘巨轮已经顺利启航。这只投资基金已经涉足海外，他们正在寻找硅谷顶尖的金融科技公司。唐宁笑着说，通过投资，宜信财富的客户已经成为美国金融科技创新的最大赢家。
京东金融怎么样？
作为一个外部人，想了解一个平台，首先要通过它的产品。这里和题主分享一个去年一度引来广泛关注的产品京东白拿，希望有所帮助。2017年2月17日，网上传出一份名为关于商请京东白拿业务定性的函的文件。这份由互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发出的文件，提请银监会证监会工商总局和北京广东两地的互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，对京东白拿业务是否合法合规进行定性。
一时间议论四起。京东白拿是一款涉及了信贷理财电商以及金交所多个平台的产品。简单来说，消费者通过中融信托申请一笔消费贷款，随后在广州金融资产交易中心广金中心购买一京东款与借贷款项同期的理财产品。该产品产生的理财收益，正好与消费贷款数额一致。期限届后，消费者拿回本金，相当于理财产品收益提前进行了消费如下图所示。
整个交易结构由消费信贷 委托理财两部分组成。消费信贷的发放方名义上是中融信托，但实际上是一家名为京奥卓元资产管理有限公司以下简称京奥卓元的资金方。查阅一下工商资料就会发现，京奥卓元资产管理有限公司的股东不是别人，正是北京京东金融科技控股有限公司。这个交易结构其实也可以理解为，京东金融借道京奥卓元再借道中融信托，向消费者发放小额委托贷款。
随着模式不断复制，这个不是银行的机构，就将通过这笔委托贷款，获得大量而稳定的信贷客户，并成为一家类银行机构。这款产品的另一重收益，来自于广金中心的理财收益。作为白拿商品的条件，用户必须购买指定额度指定期限的理财产品。强制理财让买卖商品交易中的消费者直接成为了投资者。尽管投资者的资金并未进入京东体内，而是通过京东这一网络销售平台购买了广金中心发行并管理的理财产品如前面提到的京穗月月盈七号理财计划二，但进入广金中心后，资金的去向交待的并不够清楚。
从产品合同上，无从判断资金具体投向。可以说，这就构成了一个典型的资金池，资金完全可以进行错配和分割。说到这里，大家应该明白京东金融是家什么样的机构首先，它相当于银行，实际向公众发放贷款。其次，它控制着集合理财业务，能够向指定投资者卖出产品。第三，在其资产管理中，也采用过资金池方式，进行对外投资和错配收益。
宜信这家公司怎么样？
宜信11年，普惠金融领域早已深扎，财富管理这艘巨轮航行平稳。金融服务是经济的氧气，金融科技在中国从无到有，唐宁和宜信的贡献已经上升到环境塑造的层面。从最初的P2P到今天的金融科技大领域，唐宁并不是在一开始就看透了水晶球，但十余年的行进脉络十分清晰 P2P连接两端，一端是资金获取信用建立的需求，另一端是理财的需求，这就是宜信后续的两个业务主线，一个叫普惠金融，一个叫财富管理。
宜信11年的创业逻辑是，从需求出发，不追风口。 今天，宜信这个机器越来越庞大，每一个细密齿轮之间都要无缝咬合才能保证高效运转，唐宁每天走进去，黏合润滑指引方向。 唐宁觉得自己生逢其时作为金融从业人士，一生来讲能有经历一个有点档次的金融创新就很不容易了！今天的中国有企业家精神的土壤巨大的市场，又可以用科技的力量和模式创新，解决巨大的未满足的需求，我应该说是生逢其时的。
在便当金融创始人何一凡的人物稿中，唐宁被称为中国普惠金融的先行者。在这个所谓的破风活动中，宜信能做的就是不断发现客户的需求，寻找先进的技术和创新的模式来满足他们。唐宁也讨论了边界问题。他们拥有一个金融科技领域的直投基金，只跟金融科技打交道，因为这是我们理解的领域，边界很重要。当一个机构开始做一些直投的时候，我是很怀疑的，直投能力的建立需要很长的时间。
