因此，英法联合向俄罗斯施压，在1878年的《柏林条约》中，将俄罗斯做主划给保加利亚的土地的大部分都还给了土耳其，就此形成了一个缩水版的保加利亚王国。俄罗斯自认有功，开始以上国的态度支配保加利亚的国内政治，引发了保加利亚人的不满。1886年8月20日，一批亲俄的保加利亚军官发动政变，将保加利亚亲王亚历山大一世废黜并驱逐出境。
随后，在迎立国王的问题上，保加利亚人没有向俄国人屈服。为了对抗俄国人的势力，保加利亚人迎立了奥匈帝国推荐的斐迪南·冯·萨克森-科堡-哥达为新的保加利亚亲王，并得到了其他列强的首肯，是为保加利亚亲王裴迪南一世。因为王室源出于德国，所以保加利亚人在情感上倾向于德国和奥匈帝国，这也影响了保加利亚在两次世界大战的阵营选择。
裴迪南一世是一个刚愎自用的专制君主，他在1908年将保加利亚由公国提升为王国，自称为保加利亚沙皇。随后，裴迪南查阅历史文献，确定了他毕生的目标：恢复保加利亚在巴尔干半岛的霸权，以便他名正言顺地成为保加利亚人的沙皇而名留青史。缩小版的保加利亚实力不足，无法独自面对巴尔干半岛上的土耳其、塞尔维亚、希腊等国，因此，保加利亚开始了外交战场的纵横捭阖，利用巴尔干民族对土耳其统治的不满，组织了巴尔干同盟。
在1912年10月18日，战争爆发，黑山、保加利亚、塞尔维亚、希腊向土耳其发动进攻，保加利亚出兵最多，达到35万人，可见是下了血本。第一次巴尔干战争土耳其惨败，被迫割让了大片的领土。保加利亚以出兵最多，功劳最大为由，要求获得更多的土地，且态度强硬，不容商量，因此保加利亚把周边国家得罪了一个遍。1913年7月，距第一次巴尔干战争结束不到半年，保加利亚周边所有的邻国又组织起来对保加利亚反攻倒算。
“国小而不处卑，力少而不畏强，无礼而侮大邻，贪愎而拙交者， 可亡也”，保加利亚没有中国的政治智慧，因此在第二次巴尔干战争中，保加利亚输的干净彻底，丧失了大片刚刚通过战争获取的土地。（1914年时的保加利亚）可是这位斐迪南一世并没有放弃他的梦想，一年后第一次世界大战爆发，奥匈帝国向塞尔维亚宣战，塞尔维亚向保加利亚求救。
斐迪南一世企图趁火打劫，夺回当年失去的领土，不顾部分议员和人民的反对，向塞尔维亚宣战。1916年9月保加利亚又向罗马尼亚宣战。（第一次世界大战期间保加利亚获得了大扩张）第一次世界大战同盟国失败，保加利亚王国再一次受到削弱和瘦身，基本形成了现在的版图。裴迪南一世由于一意孤行，带给国家极大的灾难，被政变推翻，他的长子即位，此即鲍里斯三世。
这位国王就比较务实多了，一开始即位时还做起了“无为而治”，后来欧洲国家深陷经济危机，集权统治不断被建立起来，鲍里斯三世在经历过两次军事政变后，也有样学样地建立起了军事独裁政权。在外交方面，鲍里斯三世避免选择站队。随着德国经济的恢复和军事能力的增强，在巴尔干半岛的传统的影响力得到恢复，保加利亚也不得不仰德国鼻息。
虽然鲍里斯三世对德意法西斯政权的本质和局限性有深刻的认识，然而保加利亚国内的“愤青”军官团却按耐不住了。他们反对巴黎和会所制定的欧洲新秩序，致力于打破现有局面、收复失去的领土。虽然鲍里斯三世对保加利亚完全倒向德国阵营大摇其头，但是军官们却不这么看。在德国的一再催促下，鲍里斯不得不踏上了德国的战争列车，但是鲍里斯三世对希特勒表示不会同苏联宣战，理由是要照顾到保加利亚斯拉夫民众的情感。
希特勒出于对日后与苏联和谈时有一个可靠的渠道，也同意了鲍里斯的请求。（鲍里斯三世）1944年，德国败局已定，苏联军队势如破竹，进攻至罗马尼亚一带，保加利亚国内发生了革命，新成立的政府迅速转变了立场，与苏联一起向德国进攻。由于德国为拉拢保加利亚给出的承诺，此时的保加利亚控制着从黑海到亚得里亚海的大片土地，身处希腊、塞尔维亚的德国军队看到保加利亚转向，担心自己的后路被切断，没有多做抵抗，立刻撤退回到了中欧。
东南欧巴尔干一带，几乎兵不血刃就被解放了。这是保加利亚在二战期间的一大功劳，凭借此功，保加利亚虽然作为轴心国成员，但是免去了惩罚，只是纳粹德国允诺的领土不能做数，其国土面积恢复到了1941年的样子。苏联为了奖赏保加利亚在战争后期的功劳，还把罗马尼亚自1913年夺取的一部分土地还给了保加利亚。因此，保加利亚也是二战中唯一的一个战败国却获得了土地的国家，也算是不幸中的万幸了。
（保加利亚新娘市场）冷战期间，保加利亚毫无疑问地成为了苏东阵营。苏联解体后，保加利亚为了发展经济，加入了欧盟。指望欧盟承诺的自由民主了，就有面包了。然而，西方发达国家是经过了多少年的全球掠夺和全民教育才达到的状态，保加利亚天真地相信了。20多年过去后，保加利亚被去工业化，成为了农业国，人均GDP只有7300美元，经济支柱是农业和旅游业。
