平安理财宝净值公告，平安理财宝今日净值是多少

日期 投资单位净值（元） 
2008-02-15 0.9973 
2008-02-05 1.0000

支付宝里面的理财产品都是跟基金公司合作的，所以都是安全的，收益高可以选择黄金产品或者证券投资基金产品；打开支付宝，点击“财富”，点击“黄金”，就可以看到三款黄金产品，博时黄金、华安黄金、易方达黄金，三款产品的金价都是实时的国内黄金价格，可以根据自己的喜好选择。

支付宝（Alipay）是一款第三方支付平台，其最初为阿里巴巴集团旗下网站淘宝网的一个部门，2004年12月8日正式独立运营，为独立于阿里巴巴集团之外的蚂蚁金服的子公司。支付宝里面的理财产品都是跟基金公司合作的，所以都是安全的，收益高可以选择黄金产品或者证券投资基金产品。

支付宝是一家第三方支付平台，于2003年10月15日上线，最初为阿里巴巴集团旗下网站淘宝网的一个部门，2004年12月8日正式独立运营，现为独立于阿里巴巴集团之外的蚂蚁金服的子公司。支付宝已经从单一的支付工具，发展为提供支付、生活服务、政务服务、社交、理财、保险、公益等多个场景并逐步覆盖全行业的开放性平台。

“世界的改变不是少数人做了很多，而是每个人都做了一点点。互联网可以让每个人“做一点点”的机会更多更方便。”——支付宝公益理念。

支付宝为公益机构提供免费的即时支付服务，以汶川地震开通网络募款通道为例，包括希望工程、中国扶贫基金会、中国儿童少年基金会、壹基金等300多家企业、公益机构都接入了支付宝，支撑了中国公益9成以上网募站点。

有几种情况：

1、有可能在办理手续时填写的将返还的生存金作累积生息，就是在这个保险账户里涨利息。

2、生存金返还到你当时开户的银行卡或者存折账户上。

3、返还的钱用来抵交你每年要缴的保费。

不需要平安银行卡的，或者你可以打95511按1转9再转9问问人工台。

P2P网贷投资人群分析，P2P有优势

这类人群的特征如下：

1. 用户投资P2P的绝对金额属于中等水平，如果我们把几百几千定义为下等，几十万定义为上等的话；

2. P2P占这些用户总投资的比例不低，是投资组合中的重要组成部分；

3. 过往的投资理财收益基本为正，且高于银行存款的利息率；

4. 家庭收入水平中等；

5. 投资组合中其他投资品种呈现两极化现象，股票和余额宝占的比例都很高。

从这些其实可以看出，首先主流P2P用户并不是传统意义上的“屌丝”，他们大多有投资经验，而且回报不菲，部分人风险偏好高，会主动投资股票，部分人风险偏好低，但也会通过理财产品/基金等获取收益，这说明他们都不是对于投资一无所知的用户，并且他们有较强的资产保值和增值需求。

实际接触中，一部分用户比较激进，50%以上甚至全部身家都投在P2P上，追求高收益；也有一部分用户投资组合就是余额宝+P2P，这种用户其实风险偏好很低的，只是他们对于P2P的风险理解不够，倾向于认为这是一种很安全的投资。（我从来不认为P2P对多数人来说是一种低风险或无风险产品，这是有风险的，且风险不低，适合少量投资而不是大量投资，是一种对于中低风险投资组合不错的补充而绝对不是适合高比例配置的资产）

在来看看常见的理财选择：

1. 存款，利息太低；

2. 理财产品，门槛较高且收益率也不算高；

3. 余额宝，收益只会越来越低；

4. 基金，筛选好基金经理困难，收益看天吃饭不够稳定；

5. 股票，emmm，我不认为这对大部分人来说是合适的投资目标；

6. 信托，门槛太高。

P2P，收益高，风险不低但是有风控做得还行的，固定收益模式也符合大部分人的投资偏好，所以自然就成为了一部分人的选择。此外部分平台透明度是不错的，你最起码知道你这笔钱投给谁了，姓什么叫什么，工作如何，必要的话还可以查询具体真实信息。这一点也是很多投资者喜欢的地方。

编者按：本文来自微信公众号“每日经济新闻”（ID：nbdnews），36氪经授权转载。

最近，买了“宝宝类”货币基金理财产品的朋友们，估计心情不太美。

每经小编看了一眼天弘余额宝基金的收益率走势，也难怪网友们抱怨颇多了...

图片来源：天天基金网

9月20日，天弘余额宝每万元收益为0.7803元，七日年化收益率2.9440%，这已经是连续四天跌破3%，也是2016年以来的首次。

那么为何余额宝等货基产品在最近收益偏低呢？这恐怕说明市场上“钱太多”并不是好事。

有分析师认为，进入下半年后货币政策适度偏松，短端利率下行，造成货币基金收益率出现下滑。不过业内人士认为，后市下行空间不大，并且在中秋、国庆假期或银行季末、年末考核等资金较紧的关口，货基收益率可望出现脉冲式上涨。

货基收益率下滑

“宝宝类”货币基金收益率持续走低。

截至9月19日，Wind数据显示，余额宝平台目前接入11只货币基金，平均7日年化收益率为2.88%。有7只货币基金7日年化收益率已经跌破3%，其余的货币基金收益大多在3%边缘线上。

不过，微信理财通、京东小金库和苏宁零钱宝等平台对接的货币基金目前7日年化收益率普遍在3%以上。

不过在比较的时候，也不能忽略了各种货基在体量上的差别。

余额宝过大的规模导致银行吸收不了过量的资金，造成余额宝资金利用率降低，最终结果就是收益率下降。

数据显示，目前余额宝平台货币基金总规模超1.89万亿元，而微信理财通、京东小金库和苏宁零钱宝三个平台货币基金总规模约0.83万亿，不及余额宝平台的零头。

值得注意的是，2016年12月底，也就是上一次余额宝7天收益率连续“破3”时，货币基金总规模为4.3万亿，而2018年7月底的规模已经达到了8.6万亿，这600多天内规模激增4万多亿。

基金业协会数据显示，7月底货币基金规模8.64万亿占公募基金总规模62.48%，这一占比也创下历史新高，货币基金已连续4个月占比超过60%。

已有基金“闭门谢客”

多位业内人士表示，受下半年货币政策适度偏松影响，货币基金配置的资产收益率在近期开始下降，而机构资金的涌入、货基持有资产久期的缩短都导致收益率下行；但未来继续下行空间并不大，不排除在中秋、国庆节等节假日或流动性阶段性紧张节点，货基收益率仍有脉冲式上涨动力。

货币基金收益率的变化与货币政策有密切关联，货币供给增加可以导致货币市场相关的资产价格下行，持有这类资产的货币基金收益率自然也会下降。

北京一家大型公募固收投资总监表示，从今年7月初央行通过定向降准释放大约7000亿元流动性以后，下半年央行的公开市场操作增多，并通过政策手段缓解银行资本金约束和促进信贷支持实体经济，向市场释放流动性的增多，相应的短端利率也会下降。

北京一家中型公募基金经理也认为，目前货币政策适当宽松，市场利率相对较松，且市场利率阶段性低于央行政策利率，而在美元加息和我国经济稳增长的压力下，预计货币政策整体上仍处于适度偏松的状态，这意味着货币供给增加了，而市场需求并没有明显增加，市场短端的利率也会随之下行。

此外，基金规模也将影响收益。为防止短期资金进入摊薄原持有人的利益，多只货币基金开始闭门谢客，暂停申赎。

9月22日至9月24日为中秋节假期，不少基金公司提前两个交易日关闭其场外货币基金的申购通道，这两个交易日中提交申购申请的资金将无法确认，也无法享受假期收益。

20日起，东方红货币、农银汇理货币、德邦德利货币等数十只货币基金宣布闭门谢客。公告显示，创金合信货币基金、国金众赢货币基金、诺德货币、中银活期宝等基金在20、21日两天暂停办理申购、转换转入和定期定额投资业务；大成基金旗下多只货币基金则仅暂停申购及转换转入业务。代销与直销渠道的暂停业务时间则有所不同，大成丰财宝、大成添利宝等基金公告称，中秋节前将暂停接受基金的申购及转换转入业务，但不包含定期定额申购。

指数投资或将分流货币基金用户？

那么，当货币基金的收益下降时，投资者是否有其他渠道博取更高的收益呢？

“货币基金爆发式增长，但未来收益率可能会下降。我们想把一部分的货币基金用户引导到权益产品上，尤其是指数投资方面。”

9月18日，在第十二届指数与指数化投资论坛上，腾安基金销售（深圳）有限公司执行董事刘明军表示，目前正在把一部分的货币基金用户引导到权益类，尤其是指数投资产品。

图片来源：视觉中国

腾安基金是腾讯旗下以理财通平台为基础的第三方基金销售机构，于2018年1月拿到基金销售牌照。公开资料显示，截至2018年一季度，理财通对接的货币基金规模合计月3400亿元。

虽然货币基金在过去5年规模飞速壮大，但刘明军此前认为，随着机构投资者越来越多，要取得超额收益只能是少数基金管理人能够做到。这意味着未来大多数主动基金很难取得大幅超越市场的表现。即便有，规模也不能太大。这样要做大权益基金，就要大力发展指数基金。

刘明军还认为，指数基金透明，易于判断和理解，当未来预期不差的时候，也容易被投资者接受。结合定投和组合等投资方式，应用到养老和子女教育等场景，可以有助于业务的推广。

（本文不构成投资建议，据此入市风险自担）

公司新闻

今日头条正低调收购支付牌照合众易宝

1月5日消息，今日头条正低调收购支付牌照，目前正与武汉合众易宝科技有限公司（以下简称"合众支付"）谈判，将控股甚至是100%收购这家湖北地区唯一一家网络支付机构，具体细节暂未透露。

据最新爆料，网易又将有一款可以让小编记住的名字的游戏——《网易招财猫》，之所以能记住是因为它与区块链有关。据传招财猫基于区块链技术，并且可以使用数字货币进行支付交易。内测截图已经传出，但关于这款游戏的细节、特性目前完全不知。 不过，根据内测图片上的只言片语，大致可以猜出来“网易招财猫”的模样，因为在币圈早已有类似的区块链宠物游戏。

京东金融联手山西证券拟建立50亿元股权投资基金

据山西证券在1月2日发布的公告显示，京东金融已与山西证券签订战略合作协议，双方具体合作内容包括但不只限于股权投资基金及"京东行家"等方面的合作。 目前为止，京东金融已经建立十大业务板块，分别是企业金融、消费金融、众筹众创、财富管理、支付、保险、证券、金融科技、农村金融和海外事业，本次选择和山西证券合作可能是为了进一步加强在证券方面的业务深度。饱受争议后，支付宝年度账单更改查询授权协议

1月3日，2017支付宝年度账单获得了大范围传播，然而在账单首页放置了"我同意《芝麻服务协议》"，并将该选项设置为默认同意，如果消费者不特意点击取消，即被视为同意该协议，此事受到众多自媒体质疑。 1月3日晚间本文发稿时，零壹财经发现，《芝麻服务协议》已经变更为《在年账单中查询并提示你的信用信息》。众安在线调整与平安分保比例

2018年一开年，众安在线就在港交所发布公告表示，将修订与平安财险的共保协议，把车险业务的分保比例，从30%（众安）：70%（平安）调整到50:50%。 就业界关心的保费数据众安在线亦在公告中进行了披露，两家共保保费分别是2015年1.7万人民币、2016年350万人民币及2017年8400万人民币。值得关注的是，众安还提出了到2019年实现60亿元保费的修订调整。人人网因区块链概念股价两日暴涨76%

人人公司日前发布RRCoin白皮书，宣布将为社交网络提供一个开源的区块链平台——人人坊。 RRCoin白皮书显示，人人坊项目将在2018年1月完成底层架构设计和开发，2019年一季度完成商业系统和大量应用系统接入。 RR Coin共有10亿枚，其中40%将用于私募，25%用于RR Coin基金（该基金负责技术开发及平台运营），15%的代币给予市场运营和研发团队，还有20%的代币用于社区商务合作。 蹭上了区块链的热点，2018年头两个交易日，人人公司的股价超过了52周高点，两日累涨76%。

人人目前的转型方向，主要在互联网金融和人工智能。该公司架构目前主要有两部分：相对传统的"人人"部分，包括人人网、人人直播、真众互动等；互联网金融部门，包括人人理财、人人金控等。达华智能拟7亿元出售卡友支付100%股权

1月4日消息，上市公司达华智能发布公告称，公司拟将持有的卡友支付服务有限公司（以下简称"卡友支付"）100%股权以不低于7亿元人民币的价格出售，受让方为南京铭朋信息科技有限公司（以下简称"南京铭朋"）。目前双方尚未签署正式协议。蔡凯龙正式担任火币网首席战略官

2018年1月4日，著名财经作者蔡凯龙正式公开确认加盟火币集团，并担任该集团首席战略官。据悉，蔡凯龙将主要负责火币集团的战略发展和国际拓展业务。蚂蚁金服向速汇金支付3000万美元解约金

2018年1月3日消息，美国汇款公司速汇金（MoneyGram）与阿里巴巴集团旗下蚂蚁金服于昨日宣布取消并购交易，原因是未能获得美国监管机构批准。双方称，蚂蚁金服因交易终止向速汇金支付了3000万美元解约金。腾讯获得第三方基金销售牌照

2018年1月2日，深圳证监局发布关于核准腾安信息科技（深圳）有限公司证券投资基金销售业务资格的批复，有三条内容，第一条是核准腾安科技证券投资基金销售业务资格。与鲈乡小贷互指违反协议，麦子金服终止借壳上市

1月2日，麦子金服发布《麦子金服关于主动终止与鲈乡小贷股权互换交易的公告》，宣布终止与吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司股权互换协议。 此前，鲈乡小贷在公告中称，“麦子金服违反了部分协议，未尽力及完全配合交易各方完成协议”。 对此，麦子金服向北京商报记者回应称，麦子金服未违反换股协议中的任何条款，并已中止与鲈乡小贷股权互换交易，未来不排除在美国直接IPO。但有分析人士认为，对麦子金服而言，资产端、资金端均存合规风险，直接上市阻碍不小。暴风、天涯、人人网入局 加密货币潮隐含风险

近日有消息称，天涯社区、人人网等社交论坛网站也准备推出区块链和加密货币项目，这似乎也意味着互联网区块链"潮流"的到来。不过，在分析人士看来，众多互联网公司的加密货币项目在发行和分配方式上借鉴了虚拟货币的玩法，规模做大后，容易演变成为纯粹的投机品，存政策叫停风险。支付宝2017年全民账单：全国5.2亿支付宝用户的移动支付占比为82%

1月2日消息，蚂蚁金服旗下支付宝发布2017年全民账单。支付宝全民账单显示，2017年全国5.2亿支付宝用户的移动支付占比为82%；贵州、山西以92%并列第一。移动支付占比超过90%的省份超过11个，而前一年仅有1个。91金融宣布集团化，成立91科技集团

2018年1月1日，91金融宣布集团化--91科技集团正式成立。91科技集团旗下金融、文化、实业、投资四大业务板块已发展成为独立子公司。据官方数据，2017年，91科技集团旗下金融板块业务91金融已服务超过300万用户，交易量超过2000亿元。

监管动态

1月5日下午消息，中国人民银行网站发布了对广东汇卡商务服务有限公司等25家非银行支付机构《支付业务许可证》的续展决定。续展决定支付牌照的有效期增至2023年1月5日。 从第五批续展结果可以看出，有4家支付机构不予续展，分别是湖南财信金通电子商务有限责任公司、上海千悦企业管理有限公司、长沙星联商务服务有限公司、合肥新思维商业管理有限责任公司。央行下发：支付机构和银行应积极接入网联平台

2018年初，中国人民银行支付结算司发布《关于对非银行支付机构发起涉及银行账户的支付业务需求进行调研相关文件的通知》（银管支付【2018】1号）。1号文要求支付机构和银行应积极接入网联平台。

行业新闻第三方支付整治一年：19张牌照注销、69家遭处罚

2017年，央行共注销19张《支付业务许可证》。截至目前，央行共注销24张支付牌照。据零壹财经不完全统计，截至2017年底，共有69家支付机构遭央行处罚，累计98次，罚款总额达2667万元。其中，人行上海分行连续开出30余张罚单。至此，上海的47家支付公司均遭到处罚。

投融资

近日，据外媒报道，美国智能投顾平台Wealthfront宣布获得7500万美元E轮融资。公开信息显示，Wealthfront成立于2008年，总部位于美国加州红木市，是一个全球知名投资顾问服务平台。其利用智能算法分析股票和证券等投资组合，然后利用自动化策略交易服务为用户推荐回报收益最高的投资策略。中大用车获2.6亿元天使轮和Pre-A轮融资

1月4日，北京中大联合汽车租赁有限公司宣布完成2.6亿元天使轮和Pre-A轮融资，由启烜企业管理（天津）有限公司和个人投资人胡明投资。公开信息显示，中大用车成立于2016年8月，是一家汽车融资租赁服务提供商，通过融资租赁的形式为消费者提供汽车消费贷款、车辆、新车上牌、赠送缴纳车辆购置税和赠送汽车交强险、商业险的服务。职业链CTEChian获数千万元融资

人力资源信用区块链项目“职业链CTEChian”获得数千万元融资，由极豆资本、香港尚亚交易所、创大资本联合投资。 据了解，本轮融资资金将主要用于建立和强化职场人的职场价值标准化体系，建立诚信化、价值化、技能具象化的开放性职业信息链。投哪网母公司宣布获招商致远资本3亿元投资

1月2日，巨人网络集团旗下金融科技服务平台，投哪网母公司深圳旺金金融信息服务有限公司完成最新一轮融资，招商致远资本下属基金以人民币3亿元向旺金金融进行增资，增资完成后将持有旺金金融全部股权的10.7143%。巨人网络股权比例将由40%降至35.7143%，仍享有51%股权的表决权。香港尚亚交易平台尚亚币获数千万元融资

近日，香港尚亚交易平台旗下区块链数字资产尚亚币（SYC）获得数千万人民币融资，由极豆资本、路印基金会、新西兰ITS（智慧交通链）、时代链TCC基金会联合投资。本轮融资资金将主要用于全面打通数字资产生态圈，加速战略布局的步伐。跨境支付平台Beepay获天使轮融资

国内跨境支付平台Beepay获得天使轮融资，由安赐资本和汇通富达投资。Beepay主要服务跨境电商、国际物流、出境旅游、出国留学等行业的商家及个人客户，公司业务已覆盖中国、英国、新加坡和美国。网贷平台德晟金服完成A轮融资 创东方投资

网贷平台德晟金服已经完成A轮融资，投资方为创东方，具体投资金额未透露。 德晟金服隶属于深圳市前海德晟互联网金融服务有限公司，是深圳市德晟金融控股集团旗下的普惠金融平台，2014年12月注册成立于深圳市前海，是一家P2P网贷平台。物权众筹平台八点网获1260万元Pre-A轮融资

12月31日消息，物权众筹平台八点网于近日完成1260万元Pre-A轮融资，由优淘资本领投，天使轮投资方第五创跟投。 八点网自2016年11月上线以来，已积累超过4600名注册用户，总成交额达到1.4亿元。平台一直专注于汽车众筹领域。

国际要闻

和普通用户一样，印度比特币交易所也不清楚如何就其收益交税，目前他们正在寻找方法解决税务问题。最终结果表明，他们需要缴纳的税款可能已经超过10亿美元。 据当地媒体报道，7家印度主要的比特币交易所正在与AAR取得联系，这个司法机关负责为国内的公司和组织解答税务问题。这几家交易所希望了解的情况是，经过印度2017年的大规模税改之后，他们是否有必要缴纳商品及服务税。这次税改之后，全国的商品和服务交易都需要纳税。

刚刚宣布发行官方数字货币“石油币”的委内瑞拉，日前公布了“ICO”的细节。 路透社报道，委内瑞拉总统马杜罗周五宣布，他已经下令发行1亿枚“石油币”，每个单位的“石油币”与委内瑞拉一篮子石油价格挂钩。 文章指出，如果按照本周59.07美元/桶的价格计算，那么就意味着发行的数字货币总价值将超过59亿美元。 除此之外，委内瑞拉也已经开始为即将发行的石油币在全国范围内招募矿工。

编者按：本文来自“全天候科技”，作者杨泳洁。36氪经授权转载。

或许若干年后，很多人回忆起2018年的夏天，除了热，还有那场史无前例的P2P雷潮，空留一地鸡毛。

曾有人这样总结互联网金融圈：别的行业创业失败可以宣布破产，或东山再起或另谋出路；但互金创业不允许失败，败者无善终之路。成功了是普惠金融，失败了是非法吸收公众存款甚至集资诈骗，可能面临牢狱之灾。

处在风暴中心的创业者，从万丈雄心走到万丈深渊。如今，正常运营的平台数量犹如树上的叶子，秋风拂下日渐稀少。

这个领域的创业者心中不免惶恐，行业是如何走到了今天这一步？

野蛮增长的诱惑

自美国的Lending Club大获成功并上市后，中国的互金江湖就开始暗潮涌动。

创业大部队开始进入互金行业，是在2013年前后。那年6月13日，余额宝正式上线，成立时规模2个亿，到2013年底，总规模已达1853亿元。它让人们感觉到，网上理财原来可以如此过瘾——下载一个APP，动动手指，就可以每天看着自己账户上的金额往上跳，收益增长比在银行快多了。

余额宝的快速发展不仅吸引了投资者，还启迪了众多的创业者。从诞生到2017，互联网金融作为新生事物红极一时，开启了他的野蛮成长期。

截至今年7月份以前，钱爸爸创始人袁涛的人生都非常励志。这个汉中少年16岁外出打工，在工地做过小工，在餐厅当过服务员，贩卖过电脑，后来进了平安银行旗下的信安易贷做业务员，又跟着彭铁创办了小牛资本。袁涛任集团副总裁，分管私募基金销售业务。2012年底，袁涛辞职，并退股；2013年，他创立钱爸爸。

短短几年间袁涛从一个无名小生成了几百人口中的“袁总”，实现了人生逆转。除了常规的线上线下推广，还有两大利器，杀熟+高返。

杀熟即熟人介绍，据中国基金报，多位投资者都是被熟人介绍后得知钱爸爸。“我朋友就是钱爸爸员工，他自己也买平台的理财并称利率很高，我就和亲戚一起买了，前前后后投进几百万元。

这里的“熟”还包含自己员工，据接近钱爸爸的行业人士透露，基于对公司的信任，内部员工多数购买了公司的理财产品，金额从几十万到上千万不等。

高返即高额返点。多位投资者表示，自己从微信群、qq群看到钱爸爸推广，点击群里的第三方链接购买钱爸爸平台理财，可享受高达翻倍的返点。有投资者介绍到，钱爸爸平台支付本金利息外，链接发布人会为投资者支付高额“返点”利息，且钱爸爸返利比例很高，有时达3个百分点。

靠着这两大利器，袁涛实现了从屌丝到精英的逆袭。截至2018年7月9日，钱爸爸平台累计交易总额为325.04亿元，待收12亿元。

但也有人通过互金创业实现了从精英到阶下囚的堕落，比如夸克金融的郭震洲。

2012年，美国海归、拥有华盛顿大学物理学博士及奈尔大学商学院MBA头衔的郭震洲从摩根大通首席风险官那张位高、舒适的皮沙发上离开。遇到了宜信的唐宁，两人在清华园促膝长谈后被唐宁描述的普惠金融梦想打动，加入了宜信。

不到两年后也就是2014年，郭博士离开宜信创办了夸克金融，接受媒体采访时称“自己的胆量，就是在那家机构锻炼出来的。”那年，他已经48岁，据福布斯中文网报道，是打算以P2P创业化解自己的中年危机。

夸客金融业务线主要包括：才米公社、夸客优富，以及资产端暖薪贷。其中才米公社为网络借贷中介服务平台，推广时频繁使用高息、高返等手段，被业界人士称为“为做大，羊毛放得有点猛。“夸克优富则主要面对经济实力较强的高净值人群提供固收、海外置业、私募等服务，但推广过程中同样使用了高息揽储、线下熟人推荐等手段。暖薪贷则主要提供小额短期的现金贷业务，因催收问题被多次投诉。

另据夸克金融前员工透露，夸克曾在霍尔果斯等地注册多家皮包公司违规放贷，因此豪赚了不少。

2017年，夸克金融还传出要把资产端夸克工场出售给点融网，但此事后来被点融否认。

凭着郭震洲过人的胆识及能力，夸克金融发展迅猛，截至2018年7月31日夸克金融累计成交量为156亿，待收38亿。

野蛮成长时代，也有人一直保持冷静，比如铜板街的何俊。

面对余额宝的出现，何俊却高兴不起来。在余额宝上线的2天前，他刚和9个同事喝了铜板街交易版APP上线的庆功酒。这是一款可以让用户通过手机购买货币基金的APP，在国内是首创。何俊觉得“前途一片光明，未来的世界就是我们的了”。没想到曾经服务了8年的老东家支付宝两天后给了重重他一击——上线了和铜板街功能类似的余额宝。美梦突然破碎，铜板街的路注定更加艰难。

何俊很快调整了方向——铜板街决定要做互联网金融界的“天猫”，这也意味着不能仅有“类余额宝”的一个基金产品，品类需要扩充和丰富。之后，不同期限的保险公司的万能险、收益高于余额宝的保理产品、网贷产品等陆续进入其产品列表。

曾经，在百度推广是互金平台厮杀时的有力武器。2013年，PC端的互联网红利从高峰开始走下坡路，百度买流量的成本依然居高不下。何俊率看到了未来移动互联网趋势，铜板街选择跳过传统网站，直接进入移动端，因此低成本收获了一批高净值的80后、90后用户。随后，重点以老用户拉新用户，铜板街逐渐实现了流量增长。

2015年，网贷行业累计成交量突破万亿元大关，高收益产品层出不穷，互金野蛮生长异常热闹。

何俊看到了各种诱惑，比如股票配资，100万资金，可配1：4的杠杆，即用400万炒股，但只要股票跌停两天，就可能平仓。从生意角度看，利润很高，平台收益可达18%。

“若用100万炒股，再差也能剩数十万，而如果加了杠杆，迅速平仓，对客户的生活会造成巨大影响，可能会超出了他们的承受能力”，何俊果认为，这与他的价值观不符，果断放弃。

拒绝了“野路子”的打法，铜板街选择在既定的轨道上稳步发展，这意味着，它的增长速度和规模相比很多同行是有限的。

如今回头看，何俊感慨万分，“虽然铜板街在行业里既不是最大，也不是最赚钱的，但看到了其他公司的起起落落，欣慰自己至今仍然活着。”

在传统金融行业中打拼了23年的王文辉同样选择了“慢行”。他早年一毕业就进入交通银行，随后涉猎了证券、投行中介及担保业务。在这期间，他留意到，民间借贷的红本抵押贷款风险不高，但收益相当可观。以此为切入口，王文辉于2013年6月创建了P2P平台“闲钱宝”，接着又创办了专注汽车金融信息中介服务的“有喜财富”。

虽然进入了互金行业，王文辉本质上还是一个传统金融人。他用自己的人脉资源在资产端和资金端搭建了一个根据地，线下资产团队保证所有项目真实可靠，信息披露完整，可接待出借人工作日随时上门，投资50万元以上的异地客户可报销往返深圳的路费。对他而言，互联网只是一种服务手段。

以传统的方式求稳，也意味着比别人更慢。“严格来说，我的平台还没做起来，仅仅是活着而已。”王文辉对全天候科技坦言，虽然业绩一般，但他的信念是，不合规的早晚要死掉，如今的雷潮正是“野战军”还债，等不合规的都死了，就是我们的机会。”

同样出身传统金融的还有周夏明。2014年底，呈爆发式增长的P2P行业引起周夏明的关注，彼时，他已经在银行工作了16年并晋升到了一家银行支行行长的位置。

彼时他发现，P2P具有类似小型信托的功能，可以解决小微企业融资难、融资贵的问题，作为银行融资的重要补充。经历了半年的研究和论证后，2015年，周夏明辞去支行行长的职位，创办了P2P平台“立马贷”。

基于传统金融人骨子里的严谨，为保证出借人资金安全，周夏明要求每一个标的都有足额甚至超值的房产抵押。在推广层面，立马贷也较为保守，交易规模虽然没做大，但因为业务稳健，主要靠口碑传播，这在周夏明看来，“小日子过得不错，很安心”。

来自沈阳的高峰进入互金的原因很特别，作为出借人看到了行业的前景，此前几年，他一直在某大型集团公司任职，后来，他创办了一个信用卡套现投资平台，利用信用卡的免息期来投资P2P，而平台资产多是与自己业务相关的供应链金融。

虽然平台不大，但高峰却因此认识了很多大平台及资金方，歪打正着地打通了资金通道。结合自己在行业内的人脉和资源，2015年他又创办了自己的P2P平台，以自己和风控团队在该领域多年经验进行人肉审核资质，做的小有规模。

命运骤变

从野蛮生长到严监管，再到持续爆雷潮来袭，P2P只用了短短几年。

所谓的雷潮，是指P2P平台短时间内大面积倒闭的现象，犹如潮起潮落一般，来的快去的也快。往年的P2P雷潮高峰期通常持续一个月左右，但是2018年却出现了停不下来的情况，从6月开始，至今仍在延续。

投之家被立案侦查，牛板金被查封，人人爱家金融清盘，善林金融暴雷、资金链断裂……

据网贷之家的统计，截至2018年10月底，累计停业及问题平台已达5190家，其中10月停业及问题平台数量为46家，9月这一数字为67家。

2018年10月，P2P网贷行业的成交量为1022.67亿元，环比下降7.65%，同比下降53.17%。目前正常运营平台数量已下降至1231家，还有大量平台面临退场。尤其是行业出现清退潮之后，广东、杭州等地都开始对存量的小平台进行清退或引导良性退出。

何俊告诉全天候科技，在2017年他就预料到了这次雷潮，“做好一家金融科技公司要求很高，需要多方面综合能力，包括合规前提下持续发展业务的能力、获取牌照的能力、风控能力、运营能力、科技能力等，全国可以把这些都做到合格的团队并不多。”

在他看来，暴雷潮是行业优胜劣汰的必然结果，P2P行业不可能同时存在上千家公司，一百家左右已经足够。

7月9日，钱爸爸爆出兑付危机，据中国基金报，200多名出借人到了位于深圳市宝安区的钱爸爸客服中心，然而现场已人去楼空。此前袁涛疑似回应称，“一直在加油中，字典里没有放弃两个字。”

令人匪夷所思的是，平台发布的清盘公告太过笼统，公司资产、负债连袁涛自己也一无所知，接下来的几天，袁涛像一名抖音演员，时不时地发个短视频安抚用户。

7月16日深圳警方发布了一篇公告，称7月11日已经以涉嫌非法吸收公共存款对钱爸爸立案侦查，袁涛被捕。

今年8月，夸克金融创始人郭震洲到公安局投案自首，交代了其通过网上理财平台高息非法吸收公众存款的犯罪事实。一位夸克前员工告诉全天候科技，在去自首之前，郭震洲对着自己的员工连续重复了三遍同一句话：“人生就是起起落落！”

履历光鲜的郭震洲也成了因P2P入狱的学历最高人士。有业内人士这样评价他：作为曾在华尔街工作的一位博士，若不是创业做P2P，也不至于如此境地。

雷潮之下，不少平台出现了提现困难，甚至有无法应对的平台创业者选择“跑路”，给原本不明朗的市场蒙上了一层阴影。

“愚不可及。”对于这些曾经熟悉的同行，王文辉给出了四个字，“当今社会科技如此发达，根本无法逃脱，‘跑路’本身还要罪加一等。”同时，他也为此感到可惜，他认为，P2P跑路的创业者中，不少人都有专业的金融技能，若不做P2P，年入百万甚至千万都不是问题。

周夏明将此次雷潮归结为平台模式问题，特别是自身实力较弱的平台，杠杆率偏高，这些埋下的风险也注定其不可能顺利经历经济周期和行业周期。

王文辉提到，次级资产+公募+弱监管（相对于证券基金）是P2P行业出现雷潮的根本原因，而行内普遍存在的电商流量思维+拼命放羊毛（补贴）来做大规模，无疑雪上加霜。

2018年6月14日，中国银保监会普惠金融部主任李均峰在“2018陆家嘴论坛”上表示，只有严格把自己定义为信息中介的P2P平台才能“留下来”，不能搞成信息中心，不能搞资金池、搞自融。李均峰提到，按照这个定位，市场上的P2P平台，还需要一段时间去伪存精。

谁是赢家？

如果一切可以重来，还会不会选择创业做P2P？

“必然会，初心不改。”何俊的回答听起来毫不犹豫。

“会，监管阵痛是必须的，不洗牌更难做。”周夏明认为，监管的每一个举措和现在的一切进程都是正常的，“总之心态要好，P2P虽然只能挣点辛苦钱，但未来的收益会非常稳定。”周夏明称，他希望沉下心在互金行业做一辈子。

但高峰却没有这么乐观。“规模做不大，难于盈利，又遇上备案的高成本。”他透露，对于自己的P2P平台已心生放弃，并有了其他打算。

高峰对全天候科技表示，在与众多同行交流后，他总结出一个规律：大平台幻想“绑架”监管，一是之前的坏账太多一时难以消化，二是大标转小标很难；中等平台力争实现合规合法；小平台目前基本上就是为了一个P2P的壳维持着，对他们来说，合规成本过高且无法盈利。

高峰就是他口中所说的小平台。去年，高峰将手上的股份转出一部分。整改机构和业务规模双降后，高峰自家平台的业务已非常少，“就是搏一把备案，过了就加大投资，不过也不强求。”对于“搏一把”的说法，高峰解释说，就像去赌场，下不了台就只能再玩一会，等判决、看机缘。

“实在不行，就卖壳，不过可能也没什么价值了吧。”高峰有些后悔去年没有把股份完全卖掉，随着今年广东、杭州等地对存量小的平台开始清退，平台的价格早已今非昔比。

除了高峰，对相当一部分人来说，P2P已成了烫手山芋。

一位专门从事互金刑事案件的律师告诉全天候科技，他服务的P2P客户已经有1/3“进去了”，“之前是找我们做备案辅导，如今是‘捞人’。”

这位律师透露，上个月，他到北京朝阳区看守所见了一位涉嫌非吸被立案侦查的前P2P老板。“之前光鲜无比，如今灰头土脸。”律师形容，对方见到他后痛苦流涕，表示后悔干了P2P，创业两年受苦受累没给自己置办过什么，反倒搭进去几个亿；如今，房车都已抵押，现金流已断，只能自首为平台20多亿的待收负责。

但进去的，一定就是输家吗？

一位了解袁涛的互金人士告诉全天候科技，如果可以重新选择，袁涛肯定还会做P2P，因为这是他这辈子最大的荣耀，“如果不干这行，他也许到现在都是‘屌丝’。但却因P2P管理过这么多钱，这些钱是否他给自己藏哪儿留下了也很难说，指不定十年之后，又是一个富豪。”