（耶律阿保机）李克用在窘境中选择了联合外族的战略，随之而来的则是天佑二年（905年），李克用与契丹领袖耶律阿保机拜把子称兄弟。这两位首领结盟的基础正是盘踞燕地的刘仁恭，刘仁恭控制了游牧文明与农耕文明的分界线地带，因此成为耶律阿保机南下的阻碍，且据史料记载，刘仁恭在燕地时常向北用兵，兵过之处皆付之一炬，使得草场寸草不生，这便严重影响了游牧民族的生存发展；而对李克用而言，刘仁恭的叛变打破了他原有的战略计划，致使晋梁差距越拉越大。
故而二者结盟的第一个共识就是讨伐刘仁恭，而后“共讨朱温，同收汴、洛”。“一矢讨刘仁恭，汝不先下幽州，河南未可图也；一矢击契丹，阿保机与我把臂而盟，结为兄弟，誓复唐家社稷，今背约附贼，汝必伐之；一矢灭朱温，汝能成吾志，死无憾矣！”——《新五代史》然而在会盟时相见恨晚的背后，却是李克用部下的暗藏杀机，他们认为耶律阿保机迟早会成为大患，应当趁机除掉，而李克用以不能背信弃义而拒绝，但是这种建议很有可能传入了耶律阿保机的耳朵，因此在后来的背盟中说到李克用并不可靠。
加之朱温同样看中了契丹这个外援，故而也派出使者接洽，朱温与契丹的合作基础恰恰也是刘仁恭这个势力，因为他时刻威胁着朱温的根据地。一个是怀有杀心且实力弱小的李克用，一个是实力强大的朱温，耶律阿保机最终选择了附梁背晋。待朱温称帝后，征战一生的李克用虽有兴复大唐的志向，却在无助中一病不起，次年便郁郁而终，临终前便将兴复大业传给儿子李存勖，并留下三支箭失作为遗命，一为攻克燕地、二为讨伐耶律阿保机、三为诛灭朱温。
超额完成李存勖在五代史上属于文武兼备的人才，他与父亲一样，自幼弓马娴熟、骁勇善战，而这个“文”在前期是体现在谋略上，而后期却完全体现在了文艺上。李存勖随李克用征战多年，并在刘仁恭叛变后的请援问题上发挥了重要作用，李克用本痛恨刘仁恭的反复无常，在朱温大举进攻刘仁恭时，走投无路的刘仁恭向晋请援，李存勖认为这是晋国改变颓势的机会，于是建议父亲助刘抗梁，也正是这个决策，使得晋国重新获得对战略重镇潞州（长治）的控制权。
朱温称帝后对付晋国的第一步便是以10万军围攻潞州，这一围就是持续了数年，李克用至死也没能解围，至李存勖继承王位并平息了内部夺权分裂之后，于天佑五年（908年）亲自率军大败梁军，解除了潞州之围，彻底保证了晋国根基的安稳。（李存勖剧照）李存勖在这种机遇的把握上确实有独到之处，天佑七年，朱温企图攻打成德、义武两镇的时候。
成德节度使王镕、义武节度使王处直先后遣使向李存勖求援，表示愿与晋国结成反梁同盟，共推李存勖为盟主。李存勖力排众议，毅然发兵相救，并亲率晋军东进，并在柏乡之战中使用激将法，诱骗梁军主将王景仁进行平原野战，此战中李存勖斩敌两万，梁军精锐全没，成德、义武两镇至此倒向晋国。时逢刘仁恭被其子刘守光囚禁夺权，李存勖看准时机，整顿兵马准备向燕地用兵，并以骄兵之计尊刘守光为尚父，刘守光中计后于天佑八年称帝，史称“桀燕”。
是时，李存勋令周德威联合成德、义武两镇大军伐燕，先下涿州、进而围攻幽州。朱温北上解围时落败，恼羞成怒一病不起，撤回洛阳后又被其子朱友珪弑杀夺位。在这种有利局面下，周德威接连攻下檀、武、平、营四州，次年李存勋亲征燕国，夺取幽州，抓获刘仁恭父子，算是完成了父亲的第一个遗愿。随着朱友珪政变夺权，后梁的国内形势也发生转变，先是天佑十二年(915年)，梁帝趁魏博节度使杨师厚病逝之机，削藩分镇，引发魏博兵变，李存勖乘机进占魏州(大名)，亲自兼领魏博节度使，随后又攻取德州、澶州、卫州、洺州、相州、邢州、沧州、贝州等地，至此黄河以北除黎阳外，全部被晋国占领，梁晋形势发生逆转。
天佑十四年(917年)十二月，李存勖解决了契丹南下入侵的问题后再次率军伐梁，并于次年推进至黄河以南，但不幸的是大将周德威战死，且晋军伤亡惨重，不能一战而定，因此形势转化为晋军主攻、梁军主守的对峙局面。天佑二十年(923年)四月，李存勖接受诸镇劝进，在魏州称帝，史称后唐，此时的后唐已经拥有十三个节镇、五十个州。
称帝的同年，李存勋以李嗣源为前锋，自己亲率大军伐梁，最终在李嗣源直捣黄龙的战术下，攻破后梁都城汴州，梁帝自杀，后梁灭亡，至此算是完成了父亲的另一个遗愿。而对于李克用讨伐契丹的遗愿，李存勋并没有主动出击，反而是契丹军南下时才受到李存勋的反击。如天佑十四年(917年)，寿州刺史卢文进叛附契丹，并引契丹军南下。
